日本加息对东方工程株式会社影响

日元这次加息，他不是突发的黑天鹅，他更像是我们经常说的是一头啊缓慢逼近的灰犀牛，这个市场已经提前预判了。还有一点不得不提，也就是你不能只谈日本央行的动作，也要谈美国美联社的 他的反应。假如日元加息了，引发了很多日元资产从美国撤资回到日本的话，美联社肯定他进一步的降息啊，甚至于在极端情况下，他再搞一轮 量化宽松啊，所以里外里搁在一块啊，短期对资本市场有些负面影响，但是不至于引发新的一轮的国际金融危机。朋友们，二零二五年即将结束了，全球金融市场还有两件大事值得关注，一是美联储再次江西， 现在结果已经公布，降息二十五个基点。第二呢，是日本央行可能宣布加息，这个坊间就有人把这两件事情放在一块，说可能引起新的一轮的金融风暴啦。真的会有这么夸张的连锁反应吗？对普通人到底有啥影响？ 咱们来分析分析。首先啊，日本央行如果再次加息，确实会对全球市场产生影响， 都知道上个世纪九十年代，日本经济泡沫破裂了，陷入了长期的通缩，为了刺激经济，一九九九年啊，日本央行开始实行零利率，开启了印钞机，启动量化宽松政策。到了二零一六年，更是进入了更加激进的 复利率时代，就是那部分的机构，他搞复利率不是对老百姓啊，直到去年三月，日本这个复利率才宣布退出，你看，又是零利率复利率，又是量化宽松，所以在过去的这个二十多年，日元给全球提供了海量的廉价资金，比如国际上著名的投资群体 渡边太太，就非常擅长用廉价的日元在全球进行套利交易。这里面简单解释一下啊，渡边是日本非常常见的一个姓氏 啊，不少人是日本的家庭主妇，他也掌握着家里的财权，他们借入日元换成美元去买美国的国债，美国的股票，这些高息的资产，只要日元不大幅度升值，他们就能稳定的赚利差。那么拿低风险的美债来说，这么一倒腾， 通常能有百分之四左右的收益。你再比如上巴菲特的啊，伯克希尔公司，二零一九到二零二三年发行了上万亿的日元计价的证券，它是美国的公司发日元计价的证券去投资日本五大商社的股票。当时啊，日元的证券利率 非常低，这些商社光股息率啊，就百分之四，百分之五，远高于日元的融资成本。巴菲特就靠这个呀，赚了一大笔，而巴菲特呢，还可以拿着套利赚到的钱，在全球市场寻找新的投资的机会，继续赚啊。所以说呀， 日元相当于是一个全球流动性的一个大水龙头，在很长的一段时间之内啊，支撑了全球高估值资产的繁荣。据估计，现在国际上这样子套利资金呢，至少有上万亿美元。那么现在美元 再次降息，如果日元再次加息，那么介入日元的成本就会上升，这个利差就会收窄，这些投资者很可能他就会抛售手里的资产 换回日元。那么全球市场那些高收益的资产，像美债呀，美股啊，港股啊，日本的股市啊，包括韩国、澳大利亚、德国、越南、印尼的金融产品， 都有可能因为套利资金的撤退而回落，这个价格就会回落了。但是注意啊，这是理论上日元加息的导轨，短期内 他会影响全球金融市场的波动，但是说会导致发生金融风暴，就有点言过其实了，他有点危言耸听了，因为日元这次加息，他不是突发的黑天鹅，他更像是我们经常说的是一头 缓慢逼近的灰犀牛。从去年三月告别复利率开始，日本央行已经加息三次了啊，所以市场对日元加息的 这个预期啊，已经消化了一年多了，如果再次加息的话，这个市场已经提前预判了，而且估计幅度也不会太大。而且现在日本面临的货币政策的困境，一部分和美国类似，又要抗通胀，又要防衰退。一方面高市扫描为了刺激经济， 拿出大规模的财政扩张的政策，日本的央行需要顾及政府的债务压力。现在日本国债的规模已经是 gdp 的 两倍多了，百分之二百二十以上， 加息太高太多，那你新发的国家的利息也会飙升，对日本的财政是不利的。另一方面，日本经济还是出口导向型的，如果加息来了以后，日元升值太快，他会抑制日本的出口，这一点也会放缓 日本的央行加息的速度。所以这些因素综合起来呢，都会导致日本的货币政策的调整，他会比较谨慎，他会比较温和，即便是加息，他节奏也不会太快。 朋友们，还有一点不得不提，一定要记住哈，美联储正在讨论换主席的这个事，而特朗普在这美联储换主席这个问题上是非常的强势的，他一定会换一个 比较温和的哥派的这个美联储的主席。假如日元加息了，引发了很多日元资产从美国撤资回到日本的话，那么 美联储怎么办呢？美联储肯定他进一步的降息啊，甚至于在极端情况下，如果这个美国的金融市场跌的太多的话，他再搞一轮 量化宽松啊，这又是为美国救世，这是为特朗普贴金呢，这是帮助特朗普，可以说在选民面前吹牛皮说，你看在我的领导下，美国的金融市场很好，所以这个因素千万不要忘记，就是你不能只谈日本央行的动作，也要谈美国美联储的 他的反应，所以里外里搁在一块，短期对资本市场有些负面影响，但是不至于引发新的一轮的国际金融危机。朋友们还有没有其他的意见或建议，欢迎大家在评论区提出。

日本加息对全球股市意味着什么？对中国和港股影响力有多大？最近，日本准备加息，这是日本近几十年来最具标志性的一次政策转向，从长期利率、负利率时代转向货币紧缩周期。 如果说美联储加息是全球金融体系的地震，那么日本加息就是压在全球资产之上的一块千年玄冰开始融化。这件事看似离普通投资者很远，但实际上他对全球股市，特别是中国股市、港股影响深远。今天我们就从三个维度拆解 日本股市与港股会怎么变化。权威干货，建议收藏！ 日本为什么要加息？这是时代转折。日本加息不是为了抑制通胀，而是因为日本长期压抑的资产价格、工资体系，通胀终于开始松动。过去三十年，日本靠复利率印钞压低日元脱局，股市支撑出口企业把经济吊着活。 但现在不同了，日本的通胀挣得起来了百分之二到百分之三的长期维持，日本工资出现了三十年来的最强劲的增长。 日元太弱，导致进口成本飙升，这个企业受不了。加息是为了稳定国内物价和企业的经营环境。换句话说，日本终于决定从金融麻醉时代走出来。 但问题是，日本的加息对世界意味着一件更大的事情，全球最重要的套利资金的来源地关闭了， 这就是震撼的开始。日本加息是谁的灾难？全球股市最大的灰犀牛正在走来！日本是全球最大的金融供学者，几十年来，日本的超低利率使得全球资金进行所谓的日元套利交易。简单来说， 去日本借钱，利率几乎为零，把钱投到美国股票、欧洲证券，新兴市场收益高的多，全球资产因此被廉价日元抬得越来越高，这背后是全球资产三十年牛市的核心逻辑之一。现在日本要加息，大量套息资金， 大量套利资金被迫撤离日本，全球资产价格面临脱水的风险。这就是为什么大家预计美股高位剧烈震荡，亚洲新兴市场受到冲击，全球科技股估值沉压，因为资金来源要回家了， 日本加息会重击美股，美国才是最大的输家。为什么？因为过去十几年美股的繁荣中有三大支柱， 美联储宽松印钞，全球资金流向美国避险，日本套利资金源源不断的进入美股，只要日本利率低，美股永远有源头活水。现在它的利率上升，美股会迎来三大压力，科技股估值泡沫被挤压，全球资金不再持续流入美国，美债收益下降，空间被锁死。 未来几年美股泡沫的破裂风险远高于过去的任何时期。所以我一直说，世界上最危险的资产就是美股，不是危言耸听，而是结构性的逻辑决定的。 日本加息对中国股市反而是长期立好。很多人不理解日本加息的全球市场震荡中国股市，中国股市不是更危险吗？ 恰恰相反，原因有三，全球资金开始重新定价价值洼地，美股欧股估值太高，日股被资金拖着涨太久，唯一低估具备成长性的市场只有中国股市，港股、 外资，他肯定会算账的，资金一定会从贵的地方流向便宜且尚有未来的地方。日本加息会促使全球制造业重回亚洲，中国信用提升， 日本加息意味着日本制造成本上升，日元升值，日本出口能力下降，而中国制造业仍然稳定强大，产业链完善，是长期利好中国的出口。科技制造、机器人、新能源、半导体。 中国股市的估值底已经扎实，利空出境。全球市场动荡时，谁最受伤？估值高的港股大部分是市盈率在二十倍左右甚至以下。科技龙头现金流充沛，互联网企业 开始回购潮，政策向上，产业趋势向上，因此受到的冲击反而小。未来几年，资金会重新认识港股的价值洼地， 港股将成为日本嘉兴时代的最大赢家。全球资金会问一个问题，如果美国太贵，日本太贵，我们的钱该去哪里？答案只有一个，港股， 中国科技、 ai 硬科技。为什么？因为中国科技是全球唯一能与美国竞争的体系。港股估值过低，未来三年是修复周期。南向资金强势，国内对科技股的需求爆炸。 ai 时代带来真正的产业革命，芯片、机器人、自动驾驶。 香港是人民币国际化的重要桥头堡。未来三年最强的赛道只有 ai 机器人、半导体、游戏、 ai 医疗。日本加息是一个分水岭，全球资金会从美国、日本流向中国科技与港股，这不是情绪判断，是资产定价的规律。日本加息最终影响中国股市。 一句话总结，短期有震荡，中期吸引外资回流，长期强化中国资产作为全球新核心的地位。一句话，日本加息是全球金融格局的大重置，中国资产会成为最大受益者。 唯一能应对全球金融动荡的方法，不是预测行情，不是盯着市场波动，而是坚定地站在长期正确的趋势上。未来十年、未来二十年，中国确定性最高的两个方向， 中国科技革命、 ai、 机器人、芯片人员、港股价值重估。全球最低估的资产投资永远不是比聪明，而是比方向、耐心、格局、信念。

日本加息，美国降息，他们是不是故意让从美国流出的钱流向日本，避开东方大国呢？粉丝让我回答这个问题，这个问题很尖锐，现在舆论场里面对这个问题有两种截然不同的说法。说法 a， 认为 美日资本大循环的玩法已经很常规了，并非针对中国，就算跟中国有关系，关联度也比较低。说法必认为，美国降息，日本配合美国加息，是一场精心布局的金融收割游戏，核心就是要把原本要留到东方大国的资本截胡到日本。凭直觉你觉得选哪个选项？ 我们回到题目本身，题目里有一个关键字，钱。能跨国流动的钱，在经济学里面一般被称为国际资本， 很多人一想到国际资本，就把它聚像成一个整体。其实啊，国际资本并不是铁板一块的，主要分两类，一个叫耐心资本，一个叫热钱。我们先说热钱，热钱的天性就是主力 追逐短期的套利空间，假如热钱发现他最近可能会亏钱，马上就跑了。假如热钱发现，哎，最近好像有的赚，马上加了杠杆就冲啊。所以，从热钱的本性出发，去分析美国降息、日本加息会带来的后果。那两波热钱，一个是原本借了杠杆投入股的热钱，另外一个是原本在美国套利交易的那部分热钱 都会出现暂时回撤。热钱回撤，短期内看，部分国家的股市会出现一些短期的震荡， 是热钱流动会导致的一般性后果。接下来我们再看耐心资本。耐心资本包括各国的主权财富基金，包括各国的养老金， 当然很大部分还有一些顶级的投行、券商、金融机构，像黑石、贝莱德、德意志银行这种，他们的投资策略其实都属于耐心资本的范畴。这类耐心资本他们的核心诉求就是安全和稳定，能不能吸引这些耐心资本，那更多的就是这个国家他的经济基本面怎么样， 有没有清晰的增长路径，以及有没有足够大的市场空间。这连耐心资本是长期看好中国的。就比如两千年初，新加坡主权财富基金大马西全面进入中国投资中国资产，仅仅拍过一条长视频给大家讲大马西投资中国的策略。还有去年二零二四年， 沙特主权财富基金，也就是沙特共同投资基金九千多亿美元，对咱们中国内的投资占比是百分之八十，也就是说沙特在高度重仓中国， 看中的就是咱们中国的经济基本面。咱们中国对国际资本的态度很明确，热情带来金融动荡，我们是不欢迎的，我们欢迎的是耐心资本。说到底，咱们东方大小姐绝对不会把对国际资本的选择权交到别人手上。 咱们金融监管层几位大佬经常去国际上跟国际金融机构交流，你看他们对谈的那些机构就是耐心资本机构，我们是要耐心资本跟咱们中国经济一起发展，实心共赢的。说完题目中钱的问题，我们再看题目里面说的重点，美国和日本的货币政策出现了变化，他的目的到底是什么？ 这也是我要给大家科普的。第二点，可以简单说，在现在相对和平的环境之下，各国央行的货币政策，它的主要目标还是以经济自救为主，而并非政治上的围猎。当然特殊情况像战争这些我们就不说了，这分析起来就更加复杂，我们就说现在相对和平的环境， 美国降息主要是为了缓解美国国内巨额债务利息的压力，以及要对冲企业低息债务集中到期这样的风险， 同时也得应对已经转弱的美国国内的劳动就业情况，捞一把他的就业数据。而日本加息主要就是被逼无奈的选择，因为现在日本输入性通货膨胀已经高居不下了，日元汇率也出现了过度贬值，必须得通过这波加息吸引一些套地的资本回流，稳住日元的汇率和日本本土的资产价格， 这是他的一个刚需。但这里就出现了一点微妙之处，也就是咱们的选项 b 放大的一个点，虽然日本央行没有刻意的拦截那些本该流向咱们中国的热钱， 但是恰恰因为全球资本流动是牵一发而动全身的，中国这么大的市场，也不可能完全置身在国际资本大循环之外，所以也不排除有部分原本要考虑流向中国的热钱 转投流向了日本。但这个钱具体规模是多大呢？我翻遍了全网素材，都没有一个相对可信的数据。还有第三点，就这个题目里面内涵的一个小知识点，每日之间为什么会出现资本大循环？ 因为每日之间他有天然的资本流动的便利性，从民间资金到机构资本，在每日之间的资本市场里面可以基本上无限制的流动，尤其是考虑到日本在政治、经济、军事上对美国是有强依附性的，再加上两个国家的金融市场规则也高度互通， 那么资本在每日之间流动差不多相当于左手倒右手这样的感觉吧，肯定远比流向规则差异更大的那些市场更顺畅。 所以市场非常关注美国降息，日本加息这样的情况也是情有可原的。因为由这两个国家的货币政策差异导致的资本大循环已经形成了几十年的时间了，而且规模并不小， 所以会在短期内影响到其他国家的资本市场的情况，这种也是正常反应了，投资者不必太紧张。好，那听今天讲完这三点的科普， 答案是不是就更清晰了？你现在要改答案吗？还有机会啊。其实整体上看， a 这种说法更有道理，但我并不像绝大多数自媒体那样认为 b 是 阴谋论。 b 也是有道理的，他有观点有立场，能自圆其说。假如出现了极端情况，那就不排除你的货币政策是为政治服务的。 但同时我要跟大家强调的是，中国的资本市场以及我们中国本身对金融的看法，有我们自己的一套理念和逻辑。老祖宗也早就教过我们，君子务本， 本利而道生。对咱们中国来说，实体经济的稳定发展是我们的本，我们的金融市场是要服务实体的，而且要稳字当头，以静制动。我们要吸引的是那些看中长期增长价值的耐心资本，而并非那种 追涨杀跌的热情，你觉得是不是这个道理呢？好，也祝屏幕前的诸君安眠，早点休息，明天又是美好的一天。

一个足以颠覆全球市场的真正金融核弹，正在被大部分的人忽略了，他不是老美的降息，而是日本加息。那或许你会反问，老美降息落地，我们的大 a 却是持续的震荡，纠结走势， 为何关键时刻某队反而是按兵不动的，甚至任由指数成压？那这背后绝非偶然了，而是村里在下一盘大棋。 那就在刚刚下午，我和我的恩师喝茶讨论了这个话题，他是西南某财经大学的退休老教授，在他的点拨下，很多之前关于近期 a 股几乎无解的问题，一下子就茅塞顿开了。 如果把视角拉伸到另外一个层面，那你也可以看懂当下复杂行情背后的机会，大家记得点个红心收藏慢慢看完。我们先理清几个关键问题， 日本加息到底意味着什么？谁会是最大的赢家？那对我们中国究竟是危机还是机会呢？那看懂了这背后的逻辑啊，你就会明白，日本加息那一刻，很可能就成为划分二零二五年，甚至是未来数年全球财富格局的真正风水岭。 如果二零二六年真有十倍主线，他一定藏在日本加息这四个字背后。那回到正题啊，我们剖析下第一个根本问题，日本为什么选择此时加息呢？ 这绝非是一次简单的货币调整政策，而是无法回避的拐点。那过去三十年，日本经济依靠负利率加无限宽松的组合权， 人为压低了日元的汇率，脱局股市，维系出口企业竞争力，他是以一种金融麻药的状态延续生命，但是今天局面已经截然不同了，他国内的充胀率已经稳定在百分之二以上， 持续疲软的日元导致进口成本急剧飙升，企业不堪重负。他加息是为了稳定国内的物价，修复企业的经营环境， 也标志着小日子决心从金融麻醉时代中苏醒。那日本加息也代表着全球最重要的低成本水龙头即将临近。日本长期扮演着全球最重要贷款人的角色， 其超低利率催生的规模巨大的日元套利交易，国际资本几乎是零成本进入日元，转而投资美股、欧债、新兴市场等高收益的资产。那这套机制是全球资产价格过去三十年持续走牛的一个重要基石之一。 美股的十四级牛市也是建立在三大支柱之上，美联储的宽松货币政策、全球避险资金流入，以及源源不断的日元套利资本。现在美股就面临三重压力，那三大支柱一个一个都在面临压力， 那么关键的转折点来了，这对中国资产意味着什么呢？是危机还是机会呢？那很多人不理解啊，日本加息导致全球市场震荡，那对我们 a 股不是更加危险的吗？那恰恰相反，原因有三，第一点，全球资本大迁移开始， 十七万亿的日元套利资本就要回流日本，那些美股、欧债等高风险的资产面临流动性危机，那资本是主力的，那那资金一定会从贵的地方流向便宜且有未来的地方，唯一低估值并且具有成长性的市场只有中国股市和港股。 第二点，日本加息让日本的制造业成本上升了百分之十五，那中国信用提升，中国制造业稳定强大，并且产业链完善，那中国的新能源半导体迎来黄金发展期，那长期利好中国的出口科技制造机器人、新能源半导体 等等。那第三点，全球市场动荡时，谁最受伤？那就是被资金推高的高估值泡沫， 那港股科技龙头批仅仅是二十倍，跟美股的对标只有三分之一，所以中国核心资产将会成为全球的价值洼地。理解了这一宏观趋势，一个很现实的问题就浮出水面，作为普通散户，如何抓住背后的机会呢？那给我一分钟，你就会看懂背后的逻辑。 当日本加息，抽走了流动性，全球的聪明资本只会专注一个问题，如果老美的资产太贵，日本也不便宜，钱该去哪里呢？其实答案只有一个，就是聚焦港股，拥抱中国核心资产， 尤其是 ai 硬科技，因为中国科技是全球唯一能够跟美国竞争的体系，香港是人民币国际化的重要桥头堡， 那港股估值过低，未来三年是修复周期，未来三年最强的赛道就是 ai 机器人、半导体游戏、 ai 医疗。那毫不夸张的说啊，十倍的主线就在其中， 其实当下就是布局二零二六年主线的机会，短期的震荡我相信很快就会过去，接下来您只需持续看我一周的时间， 不到一周您就会发现机会，改变观念，我相信在这个即将到来的二零二六年，有我的陪伴，您一定会超越百分之九十九的散户，那我们下个视频不见不散。

这两天很多人都在问一个问题啊，日本央行这次假期市场到底会不会跌呢？甚至有人说呢，这事都已经是被市场提前知道了，那是不是根本就不用管了？那先给你一个结论啊，可能会颠覆很多人的直觉， 只要日本央行正式的进入加息周期，哪怕这次加息被充分的定价，市场更容易下跌或者震荡。这件事几乎是板上钉钉的，那差别只有一个，不是跌不跌，而是跌多少，跌多久啊！为什么会这样啊？因为大多数人忽略了一件极其重要的事情， 日元压根不是普通货币啊，美元、欧元是结算货币，但是日元是过去二十多年里面，全球风险资产最重要的融资货币 啊！什么意思？一句话你就能明白，因为日元的利息低，那很多资金是借着极低成本的日元去买了美股、港股、新兴市场的资产，那这就叫日元套息交易。 当日本央行开始加息的时候，会发生什么呢？注意，它不是简单的利息多了百分之零点二五，而是三件事会同时发生，第一，日元升值的预期上升。第二，融资成本太高。第三，大量资金的杠杆模型要重新计算， 结果只有一个，那资金会先做一件事啊，先降杠杆，先卖一部分资产，把仓位清下来。那被卖掉的往往不是日本资产，而是用日元融资买来的美股啊、港股啊和高波动资产。 所以你会看到啊，通常不是崩盘，而是市场突然变得更容易波动，更容易回调。日本银行加息啊，不是一颗像市场的炸弹啊，更像是一阵改变风向的一个侧风啊，为什么呢？ 因为这次加息首先是高度预期的，不是突然收紧全球流动性，也不会单独改变美股港股的盈利周期，所以它的影响是短期波动，而不是长期方向。那关键的问题，手里有美股港股，那到底该不该动呢？那这才是所有人大家都关心的问题 啊。我给你一个非常清晰，可以直接可用的判断框架，你只需要看看自己是属于哪一类。那第一类人，长期持有核心仓位的人 啊，如果你拿的是美股指数龙头公司，投资周期在一年以上啊，仓位合理，没有高杠杆，那我给你的建议非常的明确 啊，不需要因为日本央行这次加息去动你的核心长期仓位啊。原因很简单，这件事不会改变美股港股长期的盈利逻辑，你本来就该承受的短期波动，那对这类人来说啊，被这种事件洗下车，那反而是最大的风险。那第二类啊，就是仓位偏高，对波动比较敏感， 如果你前期涨的比较多，那仓位已经偏满，那看到账户回车会影响心情，那最近明显感觉拿的有点重，那么你考虑做一件事情，给自己留出一点安全垫，适度的降低仓位，那落袋一部分浮盈，让自己能够从容的对接下来的震荡，那这是风控啊，不是认输。 那第三类人啊，短线追涨高波动仓位。如果你最近刚追过涨，仓位集中在高波动品种，投资周期很短，那么我要提醒你一句， 日本央行加息这种事件，对你来说，这体感风险是最大的啊，因为你吃的是情绪，承受的是波动，没有时间等市场慢慢的修复，主动降低风险比堵方向更重要。 总结一句话啊，日本央行加息并不是决定美股港股牛熊的那一道，但是它会放大短期波动，考验每个人仓位的结构和心态。那真正需要调整的不是所有人仓位，而是那些本来就站在风险边缘的仓位。关注我，带你一起探讨投资的底层逻辑。