ds降价对算力租赁公司的影响

兄弟们，说句心里话，如果你看不懂科技，你就抓住算力租赁就行了。你不要一会看机器人，一会看 ai u， 不要看什么今天特高压，长得特别好，然后又追进去。永远记住一句话，一句真理， 十个利好不如一句它跌的多。你们可以去看一下，从去年的 deepsea 到现在，整整盘整了一年，有多少标地已经腰斩，甚至已经打了三折。再结合下现在的环境，且不说今年是 ai 元年，还有过年期间那个生成视频的那些软件， 他都需要算力作为支撑。就这么说啊兄弟们，就你们现在认认真真的去做下功课，找一个安全边际比较高的，拿到过年，我觉得三十个点应该是轻轻松松的。

新鲜的刚出炉的 deepsea v 四 pro api 永久性降价，调整为原定价的四分之一，你敢信 一上来就这么卷了吗？现在也就是说原定于二零二六年五月三十一号二点五折优惠活动到期结束以后，直接延续二点五折并永久性 敲定啊。那你可以算一下，每一百万托肯输入的价格就平摊到零点四三五美元，输出的价格就摊到了零点八七美元，翻一倍啊， 缓存命中的价格是摊到零点零零三六美元，你敢信这一波是不让人活了吗？那我给大家抛个问题啊， 就是说这个消息一出来，你对象包括算利租赁， a、 i、 d c， token 工厂这些到底是利好呢还是利空呢？ 你是不是一听觉得是利空，对吧？那我的观点不一样，我觉得反而是利好， 就跟上一次比特 v 四升级的那一波是一样的，因为 token 这个东西吧，你越便宜， 调用量就越多，你调用量越多，反而会对像双利租赁啊， a i d c， 包括 tiktok 工厂这些有正向的刺激。你们要明白一个逻辑， 这一块只有 token 价格往下， token 的 调用量才会往上。当然这个也只是我个人的底层逻辑分析，仅供参考啊。那至于是不是像我说的这样，那周一开出来就知道了，我觉得大概率先会往下啊，觉得是个利空， 然后乍一想，冷静一下，明白了，这个反而是正向的刺激。那这个视频就跟大家分享这么多啊，仁者见仁智者见智， 但是我们要从底层的逻辑去剖析一下，不管对还是错，对我们的交易有所帮助啊。那希望下个星期长虹。

就在刚刚， deepsea 官宣旗舰 vs pro 模型 api 永久降价到原价的四分之一，之前的二点五折促销直接变终身定价，把大模型价格砸到了全球地板价。 而也就在昨天，全球头部算力租赁商 nebius 正式宣布，六月一日起，全系列 gpu 租赁价格全面上调。 h 一 百单卡小时价从二点九五美元涨到三八十五美元，涨幅百分之三十一。 b 两百涨幅也高达百分之三十。 全网都在吵，这完全是矛盾的啊，大模型都卖成白菜价了，算力怎么还在涨？是不是算力租赁行情要崩了？ 别急，看完我这期视频你就懂了。我很负责任地告诉大家，这两件事不仅不对力，恰恰是 ai 行业进入真正爆发期的正向循环信号。 deepsea 越降价，算力的涨价潮就越停不下来。 这根本不是算力行情的终点，而是整个行业第二次周期行情的起点。先给大家掰透两个核心事实， 这次 deepsea 降价后，缓存命中的百万 tokens 仅需零二十五元，综合调用成本只有 gpt 五点五的四十分之一， cloud 的 七十分之一，直接击穿了全球大模型的价格底线。 而算力端、高端 gpu、 hpm、 高宽带内存、液冷机柜乃至制算中心电力配额全是稀缺品，供给扩张周期长达十八到二十四个月，完全跟不上需求增速。 国内云厂商也结束了烧钱补贴阶段，进入盈利周期，全行业涨价是必然结果。很多人看到这就蒙了，上游算力天天涨，下游大模型却往死里降， 这不是赔本赚吆喝，大错特错，它根本不是亏本打价格战，而是靠技术革命重构了成本逻辑。算力涨价的影响完全被技术进步抵消了。 deep seek 敢于降价，是因为有真底气。 一靠自研稀疏注意力 k v 缓存压缩技术，他把单 token 算力消耗做到同行的四分之一，同一张 g p u， 别人跑一百万 token， 他 能跑四百万、 百万上下文场景下推理计算量仅为上一代百分之二十七。说白了，算力租价涨了百分之三十，他的单位服务成本却降了百分之七十五，哪怕降价到原价四分之一，利润反而更高，这就是技术带来的硬底气。 第二，他早已和头部算力厂商签了一到三年长协，锁死租价，市场涨价根本影响不到他。 加上前期促销让日军 a p i 掉用量破四二亿次，硬件折旧、人力等固定成本被海量调用，贪薄到几乎可以忽略。第三，这是赢者通吃的战略定价， 用全球最低价抢全球开发者和中小企业客户，用户量越大，模型迭代越快，成本越低，形成正向循环，哪怕单 token 利润薄，总利润只会越涨越高。 而我说 deepsea 降价，不仅不会让算力降价，反倒会助推其继续涨价。三个底层逻辑，听完你就彻底懂了。第一个逻辑， 降价绝非算力过剩，而是直接打开十倍需求空间。大模型调用门槛打下来，原本因高成本放弃的中小开发者企业需求会全面释放，价格降一倍，需求涨十倍。 这就是经典的杰文斯辩论。技术提效不仅不会减少资源需求，反而会引爆总需求。 此前算力需求只是大场训练的一次性消耗，接下来将是全球推理业务二十四小时不间断的指数级刚性需求，直接给算力租赁打开了十倍的市场空间。第二个逻辑，算力租赁彻底告别炒卡时代，进入效率为王的真业绩周期。 此前行业逻辑是拿卡就涨，本质是赚倒卡差价。但 deep six 的 核心优势不是卡好，而是把同一张卡跑出了四倍效率。接下来，大模型选算力不再只看有没有卡，而是看能不能降本提效。 行业即将大洗牌，只会转租，赚差价的小厂商会被淘汰，能做集群优化、深度绑定大模型的头部公司将拿下更多长单行情，从炒卡的稀缺性转向炒服务的业绩兑现。 第三个逻辑，也是最核心的，这是国产算力正式崛起的标志性拐点。 deepsea 敢降价，最大底气就是国产算力的成熟，其核心集群大量采用华为升腾芯片，靠国产架构优化跑出了比英伟达更高的性价比， 直接打破了国产算力只是备胎的误区。接下来，大模型订单会加速向国产算力集群转移，国产算力租赁将成为赛道最强主线运营商和头部，国产算力厂商将吃到这波国产替代的最大红利。最后给大家做个终极总结，把这个看似矛盾的循环彻底讲透。 deepsea 技术提效，所以敢降价，降价带来需求爆炸，反过来对算力的需求就会越来越大， 算力的稀缺性就会越来越强，涨价自然停不下来。这件事的本质是， deepsea 把 ai 从大厂的奢侈品变成了全行业的水电煤，当所有企业都能用得起 ai 的 时候， 对算力的需求只会像洪水一样涌过来。算力租赁的行情远没有结束，只是接下来它会从炒概念、炒稀缺转向炒业绩、炒效率、炒国产替代。真正有技术、有稳定客户绑定、有国产算力布局的公司，才会在这波分化里走出真正的长牛。

周末， deepsea 宣布永久降价，那这对整个的 ai 算力行业到底有什么样的影响啊？跟大家去聊一聊。首先说结论啊，短期一定是立空算力租赁的， 其实算力租赁的价格战呢，从二五年就已经开始打了啊，二五年的三季度开始，我们会看到啊， a 股超过一半的这个算力租赁的公司，毛利率其实都在下滑啊。那上一次 deepsea 宣布降价的时候呢，整个算力租赁连着跌了三天， 因为 token 的 降价呢，会倒逼着这些个租赁商啊，跟着来一起降价啊。所以说利润被压缩，那些纯转租芯片的二房东型的企业呢，会面临成本被击穿的风险。 虽然算利租赁的成本会下降，但是未来的趋势却清晰可见，那就是算利的需求呢，会持续性的爆发啊，所以说这非常利好那些自建算利基群赚规模化利润的这样的企业。 那目前整个算力租赁的板块到底哪些是转租芯片的二房东啊？又有哪些？呃，是算力规模化的公司，大家可以去网上搜一搜啊，其实很简单啊，可以打在评论区。那除此之外呢，算力租赁的价格战肯定是利好下游的 ai 应用的。 呃，所以说啊，那些租赁的平台啊，哪些个是能够深度绑定下游应用场景的，那无疑会在这样的结构性的洗牌当中胜出啊，这可能就是接下来一个很重要的方向了。呃，话就只能提示到这啊，大家赶紧去做做功课吧。

当 deepseek 将大模型 a p i 价格永久降至原价的百分之二十五，上游的算力租赁概念股为何集体闪崩？这究竟是行业逻辑的巨变，还是一场过度的市场恐慌？二零二六年五月二十五日早盘， a 股市场算力租赁板块遭遇重挫， 红井科技、三人行横为科技等多支概念股开盘后放量大跌，其中三人行横为科技股价封死跌停，红井科技也一度接近百分之十二。市场普遍认为，这轮下跌的直接导火索是人工智能公司 deep seek 于日前发布的一则重磅公告。 deep seek 官方宣布， 其 deepseek v 四 p r o 模型的 api 价格将在原定于五月三十一日结束的二点五折优惠活动后，正式永久调整为原定价的四分之一，调整后即输入价格低至每百万 token 仅零点零二五元，创下全球大模型价格新低。这一打破行业高性能、避高价惯例的激进策略，迅速在资本市场引发连锁反应。 投资者的担忧逻辑清晰。而直接下游 ai 应用厂商将终端服务价格压至地板价，可能会将成本压力传导至上游 抵押为他们提供算力支撑的租赁服务商的利润空间。恐慌情绪驱使资金迅速撤离相关股票。然而，多家上市上市公司在盘后紧急回应，试图安抚市场情绪。 红警科技方面表示，二级市场股价波动受多重因素影响，公司经营一切正常。其指出， deepsea 属于产业链下游的终端应用，公司与下游客户签有长期保密协议，现有业务因前期合同锁定 毛利率不受影响。行云科技则回应称， deepsea 降价对公司没有什么影响，股价大跌后已有所回升，并强调其算力租赁业务属于新兴业务，尚未并表 只是公司未来转型方向之一。有市场观察人士指出，此次大跌可能更多是一场情绪杀。算力租赁作为重资产行业客户，合同往往期限较长，价格并非及时联动。更为关键的是，大模型使用成本的大幅降低， 有望极大刺激 ai 应用开发与使用的需求，从长远看反而可能增加对底层算力的消耗。中国银河证券的分析也认为， deepsea 降价最大的受益方在于应用层成本的下降，将加速 ai 应用生态的商业化落地。这场由一次降价引发的股市震荡，清晰地揭示了 ai 产业从狂热期步入误蚀期时，资本市场对产业链价值重估的敏感与焦虑。行业逻辑是否真的生变，还需后续实际订单与财报数据的验证。

五月份的主线就是算力，前天的视频里我已经提示过算力的两软一硬，云计算、算力租赁，还有算力芯片。为什么我说算力是五月的主线呢？ 关注最近的美股和中概科技，其中最值得注意的不是说谁涨了多少，而是一个很多人还没意识到的变化，云计算和算力租赁，他开始从拼降价转换成了拼谁还有资源？ 如果你最近一直关注海外的这些 ai 公司，云厂还有 gpu 的 价格，你就会发现 ai 行业已经进入了真正的资源战争。那我们先来看海外，这几天有消息说， astropik 未来几年计划向谷歌云和芯片资源投入超大规模的资金去提前锁定长期算力。你看到这个新闻可能就会觉得这不就是个正常合作吗？ 但是它的问题在于，为什么 ai 公司第一件事不是说拼模型的先进程度，而是拼命锁定未来算力的供给。因为他们最怕的已经不是说模型不够强了，而是未来有没有足够的算力可以用。巧妇难为无米之炊啊， 就算模型再强，没有算力它也跑不起来。那我们再来看美股最近的走势，谷歌、微软、英伟达这些公司为什么最近又开始被市场重新定价了？其核心原因只有一个， ai 需求，它已经开始真正的传播到云和基础设施了，就是我们说的两软一硬。 以前的云计算普遍认为是什么？是服务器，是机房、是贷款，甚至过去那几年，整个云行业一直都是在打价格战的，谁便宜谁就能抢到用户。但是现在反过来了，前段时间像阿里云、百度云、腾讯云， 它们都开始了不同程度的涨价， ai、 算力、存储、推理服务，它们部分涨幅甚至达到了百分之三十，这在过去这么多年是非常少见的现象。那为什么它们突然敢涨价？ 是因为算力不够用啊，真正的核心变量就叫 token 的 消耗，你每问一句话，每生成一次图片，每调用一次 agent， 背后它都是在疯狂的消耗 gpu 啊，电力啊，存储啊，还有云资源，所以整个链路已经非常清晰了。 ei 应用增加， token 消耗暴增， gpu 的 持续高负荷，算力也开始紧缺，云服务它就开始涨价。而且就在这两天，还有一个特别明确的信号，那就是豆包这个免费的国民级 ai 应用啊，未来就准备开启收费模式了， 那很多人他的第一反应免费，他用的好好的，为什么开始收费了？但是如果你站在产业角度看， 这个信号是非常重要的，因为这意味着 ai 行业它开始从烧钱抢用户进入到了商业化变现阶段。在过去，很多 ai 产品都是免费，为什么？因为那个阶段它最重要的就是拉用户，拉用户就是训练模型，建立生态，积累数据， 就像前一阵儿的免费奶茶，免费外卖用来抢客户一样。但问题是， ai 它不是普通的互联网产品啊， 他每一次的回答，每一次的推理，他都在持续的烧算力，这也是在烧钱，那就是说用户越多，成本他就会越高。所以你就会发现整个行业 都开始出现一个共同的变化， ai 掉用量增加，偷困成本的暴增，云场他就开始涨价， ai 产品就逐渐的开始探索收费了， 那这意味着什么？意味着 ai 行业已经开始从技术验证阶段进入到了商业闭环。那我们再往深一层去想呢？如果连豆包这一种国民级产品它都开始收费，那说明了什么？ 说明 ai 的 需求已经真实达到，免费模式很难长期维持。而一旦 ai 开始收费，背后它就会发生两件事，第一，云和算率需求，它不再只是概念了， 而是真正开始产生现金流。第二， ai 产业它会从拼用户数量变成拼算力效率、资源能力， 最重要的一点还有商业化能力。所以现在整个 ai 产业真正变化最大的其实就是中游这一块儿，你可以把产业链理解成上游 gpu 服务器，光模块儿 中有云计算、算力租赁、数据中心下有大模型 agent、 ai 应用。那在过去大家拼的是模型， 那现在呢？真正开始拼的是谁还能拿到充足的算力资源？这也是为什么最近我一直讲让大家关注算力租赁、云计算，甚至说还有电力，在这些方向，它们在被资金关注的同时，还有一个特性， 他们是卖铲子的，你想，只要你挖金子、铲子，这就是你离不开的上游核心。 ai 真正带动的 根本不只是软件，而是这一整条的基础设施链。最后我再送你一句话，过去云计算拼的是谁更便宜？现在 ai 时代了，拼的是谁还有算力 免费的 ai 时代正在结束啊， ai 真正的商业化时代才刚刚开始。所以以后你再看 ai 新闻，别只盯着说的那些什么模型厉不厉害，你更应该看的是谁在涨价，谁在抢 gpu、 谁在扩建数据中心，谁 开始真正收费了，因为这些东西就是真正决定 ai 行业下一阶段的核心变量。我是明知。

说一下算利租赁啊，由于 deepsea 的 降价， deepsea 降价四分之三嘛，然后它会严重的影响到算利租赁这个行业，我看消息说是会大幅的消减它的毛利率，甚至严重的会影响整个产业，以至于重新洗牌。 那这就很很关键了。也因为我有个鸡，他也是种产了两个双粒珠粒，所以接下来我觉得要跟踪一下，看明天或者后天他如果还是不行的话，可能就要杀鸡了呀，这个不是开玩笑的。

五月 adv 人气榜榜首一主，有人靠降价杀回来，有人靠黑科技硬扛，咱们倒蓄开吧！ number five 春风四五零 m t 售价三万出头，轻量化车身长形成悬挂专治烂路。海外博主说他把 ktm 三九零 adv 逼到墙角，缺点就是公路长途体验一般。 number four 无极 ds 六二五 x 售价三点二万起，变减版三点五万二零二，六款顶配给国产首款前后全电子减震加六轴 i m u 加弯道 abs， 起步自动降噪、高急刹防点头这套东西以前得花十万才能摸到。缺点，第一批吃螃蟹的人得毒品控。 number three 豪爵铃木 d l 二五零，又是它 d l 二五零榜单里的钉子户，动力肉到被幺二五踏板超车，但你就是找不到理由把它踢出前三，想换车它不坏，想骂它它把你安全带回家，稳得让人没脾气。 number two 本田 n x 五零零上个月新车发布，因为本田标价电子离合登上人气榜首，起步不用捏，停车不用找空档， 彻底解放左手四七一 c c 双缸，三十五千瓦动力成为无数人的理想。中排 a d 杯四月底爆出漏油事件，虽然官方回应说是装配用油渗出，部署质量缺陷不影响使用，但这波余情多少还是伤了点口碑，不少观望的车友直接按住了钱包。 number one 贝纳利 trk 五五二右双弱着第一，这车凭什么二点九万给你？五五零 cc 双缸，原厂三厢 tcs 马祖奇，减震到手直接磨旅，他不是最炸的，但他是把钱花在刀刃上的那种， 同级比他猛的没他便宜，比他便宜的没他全能市场不信广告，信疗效，他多次登顶就是答案。 五月拉力宝就一个意思，降价的全能王永远有人投票。 trk 五五二用二点九万旱死性价比 nx 五零零靠电子离合手高端 dl 二五零继续当摩旅社保无极玩科技，平权四五零 m t 陪硬核玩家钻山沟。最后问题来了，三万预算，你会怎么选？评论区聊下你的选择，关注我，了解更多机车资讯！

干租车这行，千万不要把价格占，千万不要，千万不要！重要的事说三遍记在脑海里面。 我跟你说，有的老板生意，一旦脑子里面只有一个方法，就是降价。别的同行降价了，他跟着降，别的再降他也跟着降。最后他跟客户之间唯一的纽带就剩下便宜两个字。我告诉你，这就是他租车公司越做越亏，最后关门倒闭的原因。他从来没有想过 价格战打的越低，客户的心里怎么来看我们？客户就会想，这家公司怎么回事，怎么一直降价？车子是不是有问题？车况有问题？还是说他想低价引流来坑我们的押金，想宰我们？你看，你以为打价格战是在抢客户，实际上是在扳起指头砸自己的脚， 价格一旦下去了，你想上来根本就不可能，比登天还难。客户脑子里已经把便宜和我们联系在一起了，旱死 以后，他想做高端的商务单，人家根本就看不上他了。说一句更扎心的话，低价吸引来的全是羊毛的， 他不是真实的客户，不优质价格打到完全没有利润了，我们怎么生存呢？只能想尽办法去省钱。 开源节流。车子该保养了，一拖再拖，内饰脏了舍不得去清洗，因为清洗是得好几百块钱，保险舍不得去买，拖着拖着，员工的工资发不出来，你不给员工发工资，他怎么好好的替我们干活？客户来了，爱答不理的，一步一步把自己就走进了死胡同里面怎么破？我送你们一句话， 不要让客户觉得是因为便宜选择我们，要让客户是因为离不开我们而选择我们。你想一想，如果我们能做那个最懂客户需求的人，客户干嘛还要去网上货比三家呢？客户随便说一句，这个座椅开久了腰疼， 他下一次来租车的时候，我们给他买一个腰枕，或者说给他推荐一台带按摩功能的车型。客户随时闲聊的时候说了一句，下个月回老家，他提前一个礼拜就问一下客户哥，要不要给您把车子先留好，这种被人惦记的感觉会让客户感觉 很温暖。我们和客户之间就不是冰冷的买卖关系，是真实的让客户感受到了我们的照顾。光懂还不够，还得让客户离不开我们。 不要只发一个优惠券，那太浅显，太简单了，要学会阶梯式的权益。第一次用车，我们可以给新人客户一张优惠券，第二次用车，我们直接可以给他把押金减免对不对？第三次用车升级成我们的会员，租金直接打八折。客户在我们这的福利随着他用车越久越来越大， 换一家全部清零，他没有这些权益和福利了，他就不想走了，是舍不得这里面的阶梯力度怎么设计，怎么让客户觉得走了就亏了。细节非常多，我这里整理好了整套客户绑定的实操资料，有需要的私信我，我分享给你。所以说，干租车想持久，想挣钱， 千万不要打价格战，价格战抢来的只是流量，服务绑住的才是人心。流量今天是你的，明天就是别人的，但客户的心我们抓住了，他永远是你的，赶也赶不走。

大家注意了，一个持续了二十年的行业，铁力啊，正在被打破，那就是云啊，算力的这样的 降价周期，全部改变成持续的涨价，过去的一个月里边，三大巨头持续的涨价啊，这不仅仅是涨价，而是整个 ai 算力，从硬件到算力，最终整个链条的不断的通胀，引发的这个每个环节的持续扩散。那么今天来深度给它剖析一下。 首先是啊，节前其实 google 和我们国内的网速就开始提价啊，当时触重点还在编研计算啊， c、 d、 n。 那 到节后呢啊，各大云都开始陆续出厂。首先三月十三号啊，腾讯首出，其实提价大概在百分之三十左右。 之后阿里三月十八和百度同步啊，提价也大概百分之三十左右。那这次四月九日啊，昨天股票市场刚刚缓和啊，又迫不及待再次提价，不过这次提价不高啊，也有百分之五啊，但是怎么说持续的爆发提价啊， 深层次的原因在什么地方啊？第一是供求关系失衡嘛，那供求主要原因之一，一个呢，是成本 啊，目前整个链条全部涨了，你看我们 an 硬件里边，我们过去经历的多少 an 硬件的牛股都是来自提价， 看存储是不是涨得很凶，我们的光纤近期是不是涨得很凶？再有，我们最近仿佛要开始拆解 pcb 里边啊，之前经历了电子部，哎，我们最近的复铜板也涨得不少啊，所以呢，往不断的往下游扩散，已经到了算力端啊，就是我们现在算力助令啊。第二个呢，是啊，我们的需求端， 需求端更是旺盛啊，我们最近反复强调的 top 肯的消耗啊，已经是啊，占到了全球的这个连续五周全球第一名，所以啊，目前这个是很直接的关系啊，那更有一点呢，是什么呢？我们最难的点是高端 啊，目前我们在因为达的高端的显卡其实是很难得的，对吧啊，而我们目前在努力补上短板的国产这个环节上啊，其实也还在很大努力当中 啊，也正在慢慢的落地，但是跟当下的需求其实远远是达不到匹配啊，所以这一连串的带动啊，引发的是什么呢？我们原来其实在春节前后我们就反复跟他讲，哎，算力，算力，我们要看啊， 因为算力啊，这个攻球一定会失衡，但是整个链路的传导机会的表现，嗯，好像精彩吗？哎呀，能涨两天对吧，不管是龙虾阶段还是我们节前，关于啊，当时啊，这个春节的红包引发的啊，都是能涨 两天三天，哎，又掉下去了，所以你会发现没有，他们是一段一段的持续啊，最后可能回头看，他们是个螺旋式上涨，尤其是你看这里边跟谁叠加的概念更强哈，我们要反复的看这里边的核心中骏为什么 持续的不断的一波又一波的创新高，你看节前提价啊，我们在翻倍啊，节后又来啊，所以整个炼炉 啊，不断的穿透啊，不断的这个湿滑共振啊，所以我们一定要反复的去理解这深沉的意思，更要重要的捕捉这样的关键节点的出现啊。

国产算力成本降百分之二十二，大模型公司迎来黄金切换期！家人们重磅新闻，国内 ai 大 模型巨头 deepsea 宣布，旗下全系列 api 价格永久下调百分之七十五，直接把大模型调用成本打到地板价。这背后是 ai 算力供给格局的彻底重构， 海外芯片定价垄断正被打破，国内算力租赁厂商的替代窗口期已打开，核心原因是国产算力生态成熟。二零二六年国产 ai 算力芯片市占率充至百分之三十八，用其搭建的算力群体租赁成本比海外低百分之二十二， 成了大模型公司降本增效的硬核选择。市场数据就是最好证明。今年第一季度国 内算力租赁市场中，国产芯片集群订单占比从去年同期的百分之十九飙升至百分之四十七，头部厂商对海外芯片的依赖度从百分之六十五降至百分之三十二，切换速度远超预期。 说白了，未来谁能稳定廉价提供算力，谁就能拿到订单。随着国产生态完善，具备国产芯片深度适配能力和本地化运为优势的算力租赁厂商， 将拥有不可替代的成本优势，成为大模型公司商业化的核心伙伴。你觉得哪家算力租赁公司会最先跑出来评论区聊聊你的看法？关注我，带你持续拆解股市行情的真实逻辑。

呃，干亚马逊电商的话，一个月能赚两万的和一个月能赚二十万的，可能跟技术没有一毛钱关系啊。那不管你做的是有货源的还是无货源的，那其实电商的核心呢，就两个，一个就是选品，一个就是做动销，拉出单数率，就是选的好的品， 用数据去骗系统。系统，你要好评我给你好评，你要销量，我给你销量，我销量不好我就降价，我照顾到我大多的流量渠道上的竞争力，那对于个别流量渠道上的话，我可以去选择增长广告，就这样 别人比我好，我可以通过各种买家号的手段把他搞差，我也可以通过到他的页面去接单。然后呢，系统一看，卧槽，这个链接还不错，那同样的流量份额能帮我赚更多的钱，还愿意 掏这个广告费，那么系统就会反馈给你大量的曝光。那其实就是这么一个简单的逻辑，你仔细去想一想，所有的操作都是围绕这两点。 所以呢，如果我们去做一些并没有什么实际销量的产品，所做的动作就是这两个，他就很容易。所以你会发现你一个产品能赚一个月两万块，你就可以完全靠你更多的执行力和垫资的能力，对吧？去横向去做更多的产品， 那这里边呢，我们再加上第三点，如果说你去做一个销量比较大的产品来讲，对吧？呃，那他可能就会需要一些技术上的能力啊，因为亚马逊这个平台呢，他始终是一个玩库存的一个平台， 啥意思呢？我们卖一款产品对不对？我通过优先降价获得了客户的选择，做空了你们做起来的数据， 所以大多数的卖家因为我有优先的价钱，因为我有这个库存，可去享有这个转化率，所做出来的权重，拿到了大量的自然流，所以清掉了广告的成本。所以很多卖家的时候呢，其实拼优先降价的优先价拼的是什么？拼的是库存， 所以有库存能力对不对？还要考虑到可能还会有其他的卖家也在做的这样一个动作，还会有一些心理之间的博弈，还会有一些精准的空流。那么这种产品的话是对运营有很严格要求的 啊，还有很大的运气的成分啊。剩下像做一些销量较小的产品来讲的话，其实是没有什么技术上的差异的，大家觉得呢？

ai 圈今天出了一个大事啊， deepsea 降价，凭一己之力干崩了整个算力租赁板块。那么今天呢， deepsea 呢，把大模型的价格一口气降到了原来的四分之一，降幅力度呢，直接创了全球大模型的一个价格新低。然后大家就看到了， a 股开盘半个小时，算力租赁板块呢，直接就崩了。 很多人不理解啊，为什么 deepsea 降价呢？不是意味着说用 ai 的 人更多了吗？用 ai 的 人更多了，不是更应该需要这个算力吗？算力租力不是应该涨才对吗？但是市场的答案呢，恰恰相反。 那么我就给大家把逻辑呢给讲一讲，你听完就知道为什么了。先说一说啊， deepsea 为什么要降价？表面上呢，当然是让利给客户啊，实际上是因为什么呢？大模型赛道太卷了啊，所有的玩家呢，都在抢用户，抢用户的唯一手段是什么？ 降价？ deepsea 这一降呢，其他家到底跟不跟呢？不跟的话呢，用户就被抢走了，跟的话呢，大家就得一起压缩利润。那么竞争家具的背后就是技术迭代在加速。技术迭代加速意味着什么？训练成本下降的速度可能比大多数人想象的还要快一点， 以前呢，我们训练一次大模型要烧几千万美元，现在可能只要几百万，那么成本降这么快，那么 gpu 的 需求还会一直这么紧吗？这个就是市场在担心的一个问题了。然后呢，你再回过头看一下今天盘面上的另一个信号， dbc 个降价消息一出来，算力租赁这边呢，就一路的下砸，但是另外一边呢， ai 应用端的方向开始往上拉资金的态度就非常的明确了，降价利好应用端，利空上游的算力。 那么为什么算力租赁会被压呢？因为大模型公司是算力租赁的上游客户，大模型降价了，那么云厂商呢，向用户收费也就低了，但是 gpu 的 租金成本还是那么高呀，云厂商的利润就被压缩了，他就会想办法去压缩 gpu 的 租金，那么算力公司的溢价能力呢，就会下降。 而且还有一点啊，今天降的是 api 调用价格，不是训练价格，训练需求和推理需求它是两回事啊，训练呢，它是一次性的，推理呢是持续性的。 那么推理成本降下来了，云厂商呢，就会更愿意把资源用在优化推理效率上，而不是说拼命的去做扩容，那么算力租赁的需求增量就会放缓。所以说今天呢，大家可以看到，算力租赁的崩盘是资金在提前反映预期，大模型降价会压缩上有算力租赁的利润空间 小的，没有规模优势的租赁商，处境就会越来越难。当然，算力租赁会不会说完全的消失呢？肯定不会啊，有规模有成本优势的就能活下来，纯靠涨价生存的小玩家就会慢慢的被淘汰了。

好家伙，这 deepsea 大 幅降价。根据科创版日报今天的消息，还记得 deepsea 微四版本刚刚上市的时候，上周五的时候说的是每百万输入的托肯是两毛钱到一块，现在直接降到了两分钱啊，两分钱到三分钱，每百万托肯斯，好吧，对于 pro 模型，对于 flash 的 模型，这样直接降到两分钱。 我靠，这个是直接打的英伟达的七寸，你要知道这个 deepsea 微四是完全适配的华为深腾系列，差不多的效果，可是用的价格成本却是 英伟达包括 openai 那 些模型的十分之一或者更低，这直接是降维打击。当然了，算力的降价肯定立好的是 ai 应用了，因为大家就可以不用太考虑这个算力的价格了，当然比较立空的就是英伟达的 gpu 了，哈哈，对吧， 我们用的都是华为的升腾系列，不用熏着你的了，哈哈，加油，国产之光 deepseek， 关注我，最近消息第一时间说这样。

周末突发四条消息，下周市场将要反转，散户们赶紧看看有没有你的持仓。第一条， deepsea v 四 pro api 永久大幅降价， ai 算力产业链迎来利好！周末国产 ai 品牌 deepsea 热度将持续走高，同时完成系统提速，容量扩展升级。除此之外呢，市场传出 其正在推进七百亿元的大额融资的消息。那么这么一系列的动作传递出两个关键信号，第一个充分验证了国产芯片的技术实力和实用性。第二个后续融资落地之后，企业将持续加大国产芯片的采购力度。目前 ai 上游赛道开启价格内权模式， 直接拉低了下游行业的应用成本，会进一步加快 ai 技术在各行各业的落地普及。那么对于 a 股市场而言，国产算力 ai 应用两大板块将迎来直接的利好。细分上来看，算力产业链中的存储半导体设备赛道资金呢，也是认可度比较高的， 而且资金流入也是最集中。那板块在周四大幅回调之后，周五呢，已经开启了修复行情，整体上升趋势并没有破坏， 只要后续没有突发力空大跌核心的标的呢，还是可以逢低布局的，如果大家没有方向的话呢，可以进主页群里面参考一下，当然咱们评论区呢，也是可以做一个讨论。那对比一下上游算力 ai 应用板块，整体股价位置更低，调整更充分，叠加周五晚间每股 a 软件股呢大幅上涨， a 应用的一些赛道大概率会迎来一个轮动不涨行情。第二条，斯维亚 x 新建 v 三首飞圆满成功，商业航天赛道迎来了提振，马斯克旗下的斯维亚 x 新建 v 三顺利完成 首次飞行，成功实现模拟载荷投放以及海上舰落测试试验，全程圆满成功。那此次试飞呢，也是验证了商业航天的大运力，可以回收，低成本的商业化运营模式完全可行。 作为全球商业航天的行业标杆， spacex 在 冲刺 ipo 的 关键节点完成了核心测试，尤其呢，顺利上市，冲击二万亿估值，砥砺了基础，也将直接带动 a 股商业航天板块走向。 a 股商业航天板块近期呢，整体走势偏弱，板块重心也是持续下移，大量场内资金呢，被科技主线分流，目前市场的核心主线依旧是科技商业航天，暂无持续的主升机会，以拨断轮动行情为主。操作上呢，还是建议等待板块回踩的一个机会， 重点去筛选和斯蒂克 x 存在业务关联、调整期间抗跌、股价逼近阶段性高的优质个股。第三条，英伟达全新建芯片啊，即将量产， p c p 赛道迎来反转机会！英伟达官宣重磅精品 vr 瑞宾计量量产创始人黄仁勋公开表示，这款产品呢，将成为英伟达乃至全球计算机产业史上里程碑的爆款产品。据习，新一代的瑞宾芯片售价较上一代直接翻倍， 其中呢， p c p 线路板环节价值暴增百分之二百三十三，是整条产业链当中业绩弹性最大的细分领域。那么此前受到龙头企业走势疲软影响， p c p 板块市场情绪低迷，长期跑出热门的光模块赛道，但周五板块龙头个股是强势大涨， 正式宣告该赛道底部反转，重回市场的主流，后续 p c p 板块有望持续走强，而且它的上游材料、原材料电子部大概率会成为板块反弹的先锋标地。需要注意的就是该消息周末市场热度爆棚，周一开盘之后大概率会一家过高， 无意去追高了，耐心等待板块分起回落之后再去找 d c 的 机会。那么 a 股啊，在周四无征兆的大跌之后呢？周五顺利走出修复的行情，唯一不足的就是市场的成交量有所萎靡，说明经历大跌之后，场内资金整体偏谨慎，叠加周末国际局势缓和， 没有突发利空，下周一 a 股大概率会延续修复走势。目前市场核心主线依然还是科技赛道，重点可以关注有新增利好逻辑的玻璃基板、 pcb 以及上游电子部，还有一些 商业航天、人工机器人的概念，接下来都会有轮番上涨的机会，大家一定要做好低息高抛，千万不要去追高哟。好了，今天的视频呢，就分享到这里，大家看完视频记得点赞加一关注，谢谢，我们明天见，拜拜！