开源黄金珠宝基金怎么样

大家汇报一下我们关于哦点击率和黄金的观点，所以我们可以看到些点击率板块的股票已经连续有所反弹了，我觉得确实，嗯，无论是估值还是基本面 啊，筹码方面都已经到了一个可以布局的位置，所以啊，可能权益正如我们标题所说啊，这正是布局的好时候啊。就我们从基本面上我们可以看到产业从五一之后是在持续趋扩的，特别是价格之前回落到两万四千五以下的时候， 前端的承接都是比较积极的。然后另一方面我们可以看到整个出口套利的模式也基本跑通了，因为之前铝定不能直接出口嘛，你像我的铝材和加工，其实基本是七三开 三层走这个贸易商渠道，七层以上可能是铝水直供比例吗？我们可以看到这由于四月在严厉的查这个发票，就导致这个可能整体在这个贸易商端可能流转有些不通畅，但现在这个问题已经边界改善了，就是 压力最大的时候已经过去了。另一个是啊，如果对加工企业来讲，他们自己自身的库存已在一起的调啊，他们走这个飞飘屏这个渠道也基本已经跑通了。所以可以看到这个我们是认为这个出口 会持续的改善，因为我们像一些头部的企业啊，这个出口的订单占比也是在处于飙升，然后出口利润一吨比国内多赚个这么大的，就是 走这个渠道跟这个渠道对半分，你也可以多赚个两三千块钱。所以我们可以看到之前大家讲的确实是如果铝价涨的非常高，可能会压制需求， 那这样项目铝加工可能是会受到压力的，但事实上是这些项目铝加工在内需相对有压力的情况下，通过出口订单就是多，利润是在不断上升，高业绩是在超预期到，所以我们还是比较看好整个 啊板块的布局机会啊，就国内高速存的压制终究会结束啊，就是我们觉得会持续续库啊， 然后而且从中端消费需求来看，就之前就是压力最大的时候啊，无论是光伏啊、地产啊，这个汽车这个 都在边界抓，这个可能都是压力测试嘛，就加或加电就内需，可能是边界会有些改善嘛，就影响储能和这个 车可能代表了三公里这块需求预期嘛，然后电网开支代表是 ai 和同这块的需求预期嘛，所以我们觉得电机比这个基本面还是相对比较健康的。今年这个供应缺口肯定是一个一百多还是接近小两百这个量级啊，这个 啊，这可能是有史这么多年来最大的一个供应缺口啊，就中国供应即使放开，我觉得应该是有车的背他回来，他应该会会跟着大家一起去反弹和上涨。 嗯，那时候我涉及到今天可能他又在传消息，可能这个每一会达成一个最终协议啊，因为我们可以看到就是已经有些传路线从波斯湾驶出了吗？ 我们觉得这个其实如果走每一冲突的话，黄金和铜应该是有一个比较大的反弹的，所以黄金来讲，其实藏在利率一直在飙升，但一直在毛利的长端，那 实际六月飙升情况下，黄金在传统的这个框架下，肯定是有承受一些压力啊。但我们觉得这轮只是压力测试，在三月份就是最大的时候了，因为黄金一年三千多吨嘛，一个月共计是三百来吨的量级， 而 etf 在 三月的时候卖了一百吨，然后后期也甩卖了一百二十吨嘛，那我们这就是压力最大的时候。目前 etf 的 边际流盘其实也就啊比三月份是大幅缩窄的，就三月份一周很多时候可以卖二三十吨以下，也就五吨以内的量级。 而央行其实土耳其已经实现了这个回补了，所以我们觉得，呃，目前来讲，其实边底肯定是比较注牢的，现在可能处于一个降坡阶段，如果降波动，我们在二十以内是更好的机会啊。但但现在这个位置只要一旦放开，我们就觉得肯定是可以做一个大幅反弹，因为国内 黄金股的估值已经压到一个极低的位置了，所以我觉得这两个权益资产，无论是电子银行、金都是布局的非常好的。时间点呢，就黄金之后其实是走两个剧本嘛，就如果我们走是大概率的剧本的话， 我们会紧盯在卧室上台，然后如果彩霞真的放开，长在利率拐头往下的话，加满大概率还有一次降息，我觉得黄金是有望往前高去冲锋的。 对，然后如果是长津战争化的话，其实实际利率也是往上走枪口七十年代黄金也是最好资产的，所以我觉得长津目前长期更顺，它是一个简单体，只是股票，嗯，估值已经压的比较低了， 然后我们是优先推荐啊，港股可能啊有成长性的一些标的啊，他们反弹起来弹性也会比较大。就是你看市控就已经跌回这个主营收购的价格了吗？包括像万国啊，灵宝啊，紫金、黄金国际，包括出现矿难的招金，这个 我们都觉得在港股上其实都呈现一些超低啊，只要黄金起落反弹，资产的弹性会非常大的。另一个就是业绩啊，现在这股票可能定价到 啊，普遍整个板块都七倍以内了。就是然后股息率也是七个点以上了大部分，然后估值高一点可能股息率更高吗？这个是相对也匹配的。什么是非要看好这波啊，点击率的反弹以及黄金资产的超跌之后的回归啊，因为嫦娥级我们觉得还是比较顺的。