A股半导体拉那么高怎么办

拿着半导体想加餐半导体的注意了，今天盘面拉的这么猛，到底能不能上车啊？还在吃饭的把饭先倒了，听我讲完了再吃，先认真听。先给大家说一下最真实的盘面状况啊，就是五盘半导体直接领跑了全市场，整个板块全线冲高走强， 党内做多情绪彻底被点燃，赚钱效应全面扩散开来，党内大资金明显集中扎堆这个赛道那个整体量能同步有效放大，做多医院特别坚决。再加上外围盘面也是全线共振走强， 海外科技板块同步走高，给咱们这边形成了很强的联动支撑。老粉都知道，早在三月份的时候就反复提前看好存储芯片，也有很多粉丝跟着我提前埋伏迟到了这波趋势行情。 而现在的半导体是在四月份的时候走的就是一模一样的铺垫节奏，近一个月整个板块一直在低位悄悄注底，暗中吸收今天行情启动的信号，也不是短线一日游的炒作， 再加上今天关键大事落地，中信国际重大并购重组迎来了商会审核，直接给整个国产半导体产业链做了中长期的逻辑脱底 行情，有政策有事件，有资金，有外围共振支撑力度完全够硬。我也不绕弯子，只讲最实在的十盘观点，不模棱两可。首先，当下绝对不适合冲动追高加仓，那个短期情绪已经冲到了亢奋的临界点， 午后获利盘大概率会分批兑现，现在盲目冲进去，很容易短期被套在高位。其次，手里有底仓的完全没有必要慌着下车，确实没有 撤退，稳稳拿住，等行情再次发酵就行。还没有布局的，要不就是你没有关注我，要不就是你没有认真看我的视频。 重点再提醒一句，资金现在只聚集两条主线，硬核设备材料、 ai 算力、核心芯片，只有踩对主线，你才能跟上这波趋势。杂毛跟风永远赚不到大钱。想知道半导体接下来该怎么操作的，什么时候适合加仓，什么时候适合止盈？点赞加关注，老谭，百万实盘替你开路。好了，我话讲完，谁赞成谁反对。

指数洪诺东手里的票里都有，说实话，今天这种情况得叫他假涨。二零二零年五月二十五日中午十一点半一起做五年复盘。以仔细一看，上午涨幅的假数不到两千家，下跌了三千四百一十七家。更扎心的是，主力资金一上午净跑了二百五十二亿，这明摆的是少数大胖子扛着指数掩护大部分各股撤退， 谁在真买谁在装，对资金留下说了算，钱去哪了？全冲进半导体了。光这一个板块开盘一小时就猛挂五十五亿，逻辑很硬，大基金三七三千四百四十亿，真金白银砸向设备和材料， 加上外围又对我们芯片设备搞限制，国产替代，这回是逼上梁山，必须硬起来。所以科创五十呢，一口气涨超百分之三，是今天唯一的真主线。但有一件事，咱们三会得留个心眼，半导体指数上午一度冲到四千三百五十，正好顶到前期暴跌的缺口压力位， 下午能不能一把梭花冲过去很难，因为前面套牢的那批人正等着解套跑路呢。大部分下午大概率是回落震荡冲高也别上头。对了，还有个暗扣，我必须提电力 看了，满矿涨得欢，可主力资金一上午偷偷跑了八十六个亿，这是标准的边打边撤，你可别在这个时候去借飞刀，那手里没芯片了怎么办？一个字，忍！这个位置宁可错过，也别在冲高的时候掩护杀进去。 实在想打短差，可以顺着算了一掌 pcb 支撑这条案情去找普涨，但切记严格止损，错了就跑。下午打盘能不能撑住，就看半岛底这根旗杆倒不倒！ 作为兄弟们一句，今天这行情你是忍不住追高了，还是管住了手？评论区交个底，让我看看还有多少老铁在坚守纪律。关注我，我是吴青宇，一个老股民，超我路上一起成长！

半导体还能拿吗？可以。半导体还能做加法吗？不是能不能，是你敢不敢？我先问你三个问题，今天指数站上四零六七，是不是半导体科技的功劳？是半导体科技有没有赚钱效应？有。半导体科技是不是主流方向？是。 那你问这个问题无非就是你又想做，你又害怕他见顶。市场没有方向的时候，你天天讲说没有方向，有了方向以后你天天讲说，哎呀，是不是要见顶了？就你这个思维，你上哪赚钱去？如果你真害怕，你可以选择五层仓，进，可以攻 可以守，反正方向肯定还是科技。 p c b c t o， 半导体芯片等等，还是高抛低吸吗？一直拿着呀。做股票的人确定了主方向以后，就应该坚定地进场，持有心态上不要怕，不要天天想着说哎呀，坚定了， 而是在顶出现以后及时的应对，因为顶永远只有一个，但是中途可以让你卖飞的点非常的多。

队长，嗯，今天半导体冲高回落真的有点吓人呢，还好收盘稳住了，这算跌到位了吗？可以进场了吗？看来你对半导体的信心还是不够强啊，再给你加加油。来，我们看一下这里，那其实从图形上来看的话，可以说啊，半导体是抓住一切机会在进攻啊，这上周五对吧？ 在大盘稍微配合一点，他就往上冲了对不对？这是今天啊，今天开盘之后，半导体就开始往上攻对不对？也收出了一根比较长的一根上影线，但这个上影线不是说上面压力大啊，而是在市场指数情况不明朗的情况之下， 半导体在尝试的进攻啊来。至于说半导体板块啊，在今天收盘的时候也是收涨了一个多点，这其实是一个非常积极的一个信号，也希望啊，你看到这个信号之后，能够对半导体以及相关的气氛，包括说材料，包括说设备啊，能够更有信心。 你记住啊，这些信号其实都在说明一个问题，就是半导体这个板块很大概率来讲，上方还是有空间的，那么在这种情况之下，策略上面如果说你有持仓， 那就可以让子弹再飞一会，如果说没有子弹怎么办，那就抓住一切能够让你 d c 进场的机会。其实在今天的盘点当中，还有一个非常非常重要的信号，如果说你能看懂的话，接下来的行情将会拿捏的非常的精准，强烈建议点赞关注加收藏，也可以转发给身边有需要的朋友。 那这个信号在哪里？来过来看看这里。那么就是今天上午你会看啊，今天上午半导体是不是在往上冲，而且这个 幅度还是比较大的，是吧？而与此同时我们看到大盘，其实大盘是不是同时也在这个时间段在往上走，那也就说明半导体 他在当前市场当中的地位，他是能够带动指数的。你注意啊，这个能力其他板块是没有的，比如说今天下午一点四十左右，这个位置啊，三大运营商是有快速的一轮上工，对不对？但是与此同时你注意 大盘涨了没有？没有涨，对吧？反而在往下跌，那也就是说如果你对接下来的市场包括指数这方面是有信心的，那么同时你就得对半导体有信心。为什么？因为它跟指数是同频的。我说的够清楚了吧？关注点一下，明天见。

下周能不能抄底，坚决不抄底，下周会延续调整，本周的极调过后，下周会进入到钝刀割肉的慢调过程当中，这也是牛市当中最难熬的环节，理由有三点。 第一点，从主线半导体的角度来看，最近有一点是尤为蹊跷的，就是在外围大涨叠加掏定率这么大的立好情况下，整个半导体板块他是不涨反跌的。这里我去教你一个机构里面常用的判断顶部的小技巧，就是顶部不看立空看立好 地好出现不涨，那就是顶部主线的终结往往就意味着一段行情的终结。所以还在关注半导体的朋友千万要给我记住，下跌他从来不是一蹴而就的，之前如果说没有机会，出来之后一定还会有反弹给到你机会， 但是呢，你也不要妄想着短期再走一波主升浪了。第二点，从技术形态上面去看，目前指数的日 k 线级别已经呈现惯性下移的一个状态，这个时候虽然还能在十周均线上方稳住，但是五周均线已经开始呈现拐头向下的一个迹象了， 下降通道出路端倪。第三点，从历史数据的角度上面来看，只要大盘出现了五百点左右的涨幅之后，这个时候一旦拉地产，就说明一段行情的终结，目前这种情况还没有出现过例外，所以下周的策略上面，核心就是要把仓位控制到四成以内，牢牢的把风险锁死， 千万不能随意开枪。板块上面我只讲两个，第一块，电力，自从我四月上旬强调电力走潮流的逻辑以来，目前这块还在走一个接力的趋势，短期很难结束，一方面夏季用电高峰期的这样一个逻辑还在继续延续当中。另外一方面，科技线退潮了之后， 电力这种低适应率、高股息的方向往往是更加受资金的一个青睐的。之前如果说你听了我讲，这个时候利润电应该是很厚的，继续聚焦核心动作。上面就给我关注两条均线， 回踩五天均线看机会，破十天均线做止损。第二块，煤炭，这也是我上周末重点强调的一个品种， 本周是明显跑赢大盘的，下周同样不会差，只要这块的一个核心变数他还在，那么这块就是有机会的。最后整体来说，科技线回调，市场由攻转守，这个时候就给我记住两句话，降低仓位，聚焦红利。

半导体今天缩量打新高，这是主力在又多赶顶呢，还是去做第二波主升的一个起点啊， 小心不要被单日的冲高给骗了，盲目追高的啊，大概率是要站岗的，但如果说你手里有核心筹码的，也不要轻易的被洗下车，我用两分钟时间把半导体接下来的剧本给你拆明白啊，可能有点绕啊，建议你这个收藏起来慢慢看啊。 今天半导体为什么能够逆势爆发呢？表面上看呢，是情绪，但底层逻辑啊，是华为正式抛出了这个滔天律，有很多人只看到了打破摩尔定律的这个噱头，对吧，但没看懂呢，他在 a 股的真正的产业的渗透 超定律的核心是什么呢？就是逻辑的折叠与堆叠。你翻译成大白话就是，既然单颗的芯片制成卷不动了，那就靠先进封装啊，把多颗芯片给拼起来，那懂了吗？这个呢，就意味着 a 股的半导体的炒作主线啊， 正在从单纯的芯片设计全面切换到先进封装，那 hbm 产业链以及上游的这个半导体设备，这个才是大资金啊，今天疯狂抢筹的真正的目的，也才是真正的估值。从数 拉上周期来看呢，半导体呢，绝对不是这个纯题材炒作啊，今年的一季度啊，我们的 a 股半导体板块呢，规模净利润呢，是同比暴增的百分之一百七十八啊，有这种硬核的业绩托底呢？其实中上期的趋势啊，基本是向上的， 但是呢，短期盘面呢，也有隐患。那今天最大的问题呢，就是缩量啊，缩量新高说明一个问题，场外的增量资金呢，他没有跟上啊，是场内的资金呢，所藏在博弈， 这种情况下呢，板块呢，是极难出现连续暴涨的，那大概率之后呢，会进入一个震荡分化啊，高低切换的一个洗盘期。那接下来该怎么操作啊？堂哥呢，教你两招， 第一啊，不要去追那些没有业绩支撑的，就那些纯蹭概念的边缘的小票，因为洗盘的时候呢，他们会跌的最狠啊。第二啊，紧盯先进风装和半导体设备的核心龙头，怎么样去判断洗盘结束了啊，不要去看日线啊，看分时图， 只要龙头股呢，在盘中跳水的时候，下方的承接盘连绵不断，并且啊，分时的黄线就那个均价线不要破， 这个呢，就是主力在死护盘了，缩量回踩呢，就是你布局的绝佳窗口期了，炒股呢，炒的是预期，看懂产业的硬核呢，你就不会被主力的洗盘动作骗下车了。先进场吃肉，后进场成长。觉得堂哥说的通透的，评论区打个通透，我们下期接着聊了。

大盘都上四千一百点了，可你敢信吗？整个 a 股板块分化已经离谱到极致，光模块 两万点，高位存储半导体这些芯片板块哈，一万点的位置，商业航天水位在大概八千点，人工智能机器人板块哈，大概在六千点附近，电力电网五千点，银行券商 基本上和大盘同步也就在四千点。医药板块呢，还趴在三千点附近，白酒跟那些希瑞大蓝筹啊，如今我感觉哈只有两千点水平啊，那这个房地产那更离谱了，一千点以下。所以啊，你放眼整个市场，真真切切印证了一句话， 万物皆周期，没有哪个板块能一直涨上天的，也没有哪个赛道他会一直跌到底。所以哈，现在局面一目了然，高位板块人声鼎沸，无数人哈扎沟往里冲， 风险已经悄悄积累。光模块，什么半导体这类巨幅长大的方向哈，你看着热闹，你敢进去哈，就是倾家荡产， 高处不胜寒，一旦资金撤退，下跌的速度远远超过你破产的速度。所以做投资永远要学会反着人性来，坚持逆向布局，别人疯狂追高的时候，一定要管住手， 远离那些已经处在绝对高的赛道，不转最后一个铜板。反而那些啊，目前位置偏低，暂时没有关注的板块才是当下性价比最高的选择。安全垫足够厚，向下空间极其有限，未来啊，一旦周期反转， 上涨潜力不容小觑。最后啊，我问你啊，你现在是倾向追高热门板块呢，还是更倾向布局低位板块呢？

大叔，你说的半导体又大涨了，我有点恐高了，我要切到第一位的板块吗？高切低，从最强的半导体下车，去找一些第一位不强的板块，千万不要这么干。那很多朋友呢，可能 没有受过机构的专门的训练，一直没有打磨过自己的投资体系。像今天这种行情，半导体高举高打，非但不能下车，反而要考虑要参加半导体的补涨，挖掘二线票仓位不够的，适当的增加仓位。为什么这么说？因为今天半导体的上涨是一个确认的性质，不是一个见顶的性质。那确认什么？ 就是中国的机构投资人，中国的散户今天表明态度，他们认同半导体这个方向，所以在大规模的加仓，早上直接跳空高开盘中继续放量。今天全市场截止到上午的收盘放量了两千七百亿，大概有一千亿的放量 是放量在半导体这个细分方向上。所以说半导体这个方向，今天是量价配合往上突破的走势，是一个确认的走势，是一个市场前期不认同，很多人不关注，一些人将信将疑，半信半疑的人，现在都开始认同 这个方向，变成了一致，一致的趋势出现了之后，在开始阶段其实是要进一步加仓的，所以今天半导体不是下车的时机，这个位置下车，大概率后面还有新高，你会错过这个新高。那假如说今天在半导体，你因为恐高，你把仓位挪出来， 你去买一些低位的板块，那低位的板块持续性有半导体这么确定，你要问一下自己这个问题，不要用肉眼去做投资，单纯肉眼的高不叫高，半导体的本质不是高，半导体的本质是行业趋势，大家已经认同了行业趋势，大家已经不反对了， 所以说机构在最确定的方向持续的去加仓。今天买半导体的人仍然是聪明的人，聪明前在高位看到了确定性，想进一步加仓，这是一个很正常的做法，你不要大惊小怪，那可能很多人平时也关注美股，但是美股不就是这么走出来的吗？ 每股的每一步都是龙头顶在前面，不断的创新高，天天创新高，那你也去恐高，你也要提前下车。再次强调， a 股的投资模式已经变化了，以前什么高低切换，以前什么行业能动，很多时候是一个伪命题， 动不动就看到什么压力位，什么量价被离，动不动就让你下车，这是一些传统的想法，在今天这个时代不适用的。今天这个时代就是跟随健康的产业趋势，只要产业趋势不变，我们就持续在这个方向加仓， 至少要高仓位跟随，这个是我对半导体的看法。至于说到第一位方向，有些实在恐高的朋友愿意去参与， 其实我个人也不反对。除了半导体方向之外，整个的新能源、化工、有色，包括电网设备、商业航天，其实今天都有启动的迹象，但是那个是次一等的选择，主线仍然在半导体，在科技，然后呢次一点的选择是值得某些机构去布局的，因为他们的钱多， 所以他们可以分仓去做。但是对于多数散户朋友来说，你半导体都没有仓位，你去搞一些支线，你显然是分错了主次，今天的半导体如果你还没有仓位，那下午给你两条建议，第一个，清仓跟随，哪怕是你前面完全没有仓位， 你可以弄个清仓，先搬个板凳坐在场子里面，而不是说跟这个场子没有关系。那第二点，尽量的挖掘后排的鼓掌。 什么样的票是后排的？补涨也有两个标准，一个就是位置还不高，刚刚起涨。第二个，前期大概率他是一个亏损票，或者说前期他没赚到什么钱，估值很高，所以机构很犹豫。但是你要记住， 一旦半导体的行业趋势来了之后，所有的票的业绩都会变好，所以这第二类的票我称之为困境反转型的半导体公司，你也要去挖掘，这些公司有一批前期资，主力基金并不关注，但是我认为后续补涨的潜力非常的大。

大家讲一个大 a 最保守的玩法，能够让你永远在这个市场当中徜徉，尤其是当别人亏大钱的时候，你可以立于不败之地。我们来打个比方，就最近半导体这个行情，咱们年初埋伏的，到现在玩的好的估计也有个六十个点了吧， 那进的晚呢？上周三周四进的，现在也有十几个点了吧，今天是不是好几个都涨停了，你是不是拿不住了，心里开始发慌了啊？行，那就十个点最保守的玩法是什么呢？明天高开卖一半，你也别管他尾盘拉不拉，就卖一半， 只要你这样操作一次啊，你的成本就能降低一半，你这个票啊，确保永远不亏。那为什么只卖一半呢？因为现在啊，势头在这里，市场情绪在这里，你得保证在车上，对吧？别再什么奇奇怪怪的票里面躲牛市了。 而且啊，你留个一半仓位，后面它涨得再高的话，你也没有踏空，对吧？永远立于不败之地，尤其是像赵毅啊，包括之前 c p o 的 中继和新一胜创新高，你就减仓，把你的成本降下去。我只是举个例子啊，不是让你们这么做，没有任何指导你们操作的意思， 里面的钱啊，都是你们自己的，我不对任何人的账户负责，如果你们能听懂我的意思，最终当你的成本比主力还低的时候，你可以接受一切事情的发生，大盘跌停你都睡得着觉对吧？无论市场发生什么事情，你都是赚钱的。

哎，老哥，哎，你昨天说的太准了，半导体果然反弹了，但我手里面的票没怎么涨啊，下午要跑路吗？确实，今天半导体指数虽然反弹了，但是有些票大涨，有些票却从高回落， 为什么会出这种情况，以及我们下午到底应该如何处理呢？今天这个视频一分钟给你讲清楚。首先解决第一个问题，为什么有的大涨，有的却从高回落？ 答案就藏在昨天那个消息面来看一下。昨天晚上发现了个消息面，台积电计划于二零二六年下半年再度上调三纳米制成金源代工报价，涨幅最高可达百分之十五，二零二七年可能进一步上涨百分之五至百分之十。所以昨天晚上台积电大涨，这对于 a 股的相关公司来说 也是一个利好。所以今天 a 股这边华宏公司大涨，带动整个芯片半导体往上拉升。但是为什么有的会有一个利好呢？主要原因是现在指数没有维稳， 成交量大幅缩量，导致市场合力不够。其实第二个问题，下午到底要不要跑路？这里分为两种情况。第一种，如果你现在持有的品种已经大涨了， 如果下午指数继续往上拉升的话，那么可以逢高做减法了。如果你现在持有的没有大涨，甚至冲高回落，那么这个时候不要着急，可以再等一等。为什么这么说呢？看一个指标，那就是市场情绪，目前整个市场情绪还是处于一个比较低的位置，比如说今天虽然新篇报道里反弹了，但是上涨加速 只有两千加，还有三千下跌，目前 a 股已经连续四天三千加下跌了，也就是说我们的修复反弹预期它没完全兑现，什么时候市场来三千加上涨了，那我们就可以考虑 逢高撤退了。我不知道表达清楚没有，如果你有问题的话可以留言交流，觉得讲的不错的也可以点赞支持一下，我们下个视频见。

明天半导体开盘要不要直接卖？全球大涨，我们就在跳水，他到底发生什么事了？紧急提醒所有持有半导体的股民啊，明天半导体要不要开盘就卖掉？半导体带着大盘吓我跳的那叫一个水银泻地啊，难道半导体乃至整个科技的行情已经结束了吗？ 半导体里面的散户朋友们又该怎么办呢？您现在就保存这段视频，等明天开盘，方便你回来验证。哎，你说也是奇了怪了啊， 全球半导体呢，都在涨。昨天呢，瑞盈出了研报说存储巨头美光的市值目前被严重低估了，结果呢，昨天晚上美光带着美股半导体啊，是一通的涨，今天呢，隔壁小韩同学啊，他们家的股市一度涨到垄断， 而我们这边刚刚出了滔定律，这么大的利好，而且今天还是国产存储巨头常新上会的大喜日子，那结果呢？下午跌的这个捂都捂不住啊， 难道所有的利好只是主力用来出货的工具？这里半导体乃至科技是不是下跌才刚刚开始？其实呢，经常看我视频的朋友都知道啊，月月，我的判断有多准，最近一周我都在提示，整个半导体板块已经到了主力的一个出货期， 那之前是由于主力抱团，资金规模过大，所以半导体板块会走出出货反弹又多再出货这种节奏。我昨天甚至还说了，今天一上来，半导体会有一个小的又多，然后再出货。果然啊，上午一开盘， 站岗点在那边冲高，哎，还在那边又多，到了下午就直接原形毕露了。那么新朋友可以去看我前几天的视频去验证一下，那么如果你是第一次刷到月月我的视频啊，之前总是找不准方向的，或者第二天才刷到我的视频啊，因此就直接踏错节奏的，错失关键变盘点的。那么我真心希望各位可以养成一个习惯， 每次收到月月视频的时候，点上一个小红心，这样以后每个视频都是第一时间给您推送的，以后每个关键走势，每次行情的拐点，都能够提前收到的提醒啊。如果您身边有这样的朋友， 请帮我转发给他赠人玫瑰，手留余香。那么咱们说回重点，很多朋友问了，哎，今天半导体是集体大跌啊，那么后面是不是还会跌？首先，目前半导体板块里面主力出货这个事情已经根本演都不演了，所以后面也不用特别大的反弹再去骗散户接盘了，因为这个位置不会有几个散户去接盘半导体的。 本周最后两天，半导体的形势依旧不乐观，继续下跌的概率极大，但是呢，半导体毕竟是作为一个涨了快一年的大主线，主力资金在里面介入非常非常的深，因此下周呢，应该是会出现超跌反弹的， 反弹的核心依旧去看华哥的啊掏定律这条线，这波对于半导体，尤其是对于华哥掏定律感兴趣的朋友，还是值得耐心等待一次放量的大跌，跌出性价比，跌出价值，后续我依旧还是看好掏产业链的。那么具体看什么，后面的视频里面我会一一讲解， 如果你也喜欢月月这种啊观点明确，讲事实，讲逻辑的风格，不妨点上小红心和小关小注，看到这种朋友们不妨目前在评论区打出三个八给自己加油，希望我们在当下艰难的环境里面都能够逆风翻盘一路发发发！更多行情策略大家可以去啊主页预约好我的直播，我是月月，下期视频咱们不见不散！

半导体啊，回调就是机会，不要觉得现在的股价已经透支了未来几年的业绩，因为板块的逻辑已经硬到没有变量可以动摇了。为什么我这么说呢？因为整个 ai 硬件产业链里面，矛盾共需最尖锐的就是两个环节，不是 cpu， 也不是夜冷，就是存储和先进封装。 先说存储啊， hbm 的 价格涨了几倍之多，订单已经排到了二七年， dm 现货创了近五年的新高， nand 也是从去年下半年开始连续涨价。云厂商现在的状态是什么呢？排队拿着钱去请 ssd 厂来出货， 共举端这扩尔、三星、海力士、美光，把所有先进潜能都向 hbm 来倾斜了，这是一个至少持续到二十七年都没有办法实质性缓解的供需缺口。再说说先进封装，它的供需紧张程度啊，比存储还要狠。 台积电的 qw 的 产量从去年的三十七万片到今年的六十七万片，明年要冲一百万片订单啊，也已经排到了二十七年甚至以后。 整个行业的瓶颈已经不是技术，而是产能，根本跟不上。因为先进封装本质上是一个高门槛行业，它是要把 gpu、 sbm、 电源管理、多颗芯片用二点五 d、 三 d 集成的一个精密工程， 建这样一座厂，动辄就要几百亿时间啊，也是至少要几年，需求在指数级的增长，而产能只能是限性的推进。所以啊，股价一定是很硬的。而且半导体这个行业格局是极度的集中，不是什么阿猫阿狗都能上桌来玩的。 正因如此，下游云厂商根本没有讨价还价的能力，你必须接受涨价，因为你不买，有的是人在后面排着队买。 所以年初啊，就和大家说过，半导体行业的对线节奏是按年来看的，不是按周。而你看到的每一次回调，如果你站在更高的时间维度上，只是整个上行通道里面的一个小拐点而已。

还不信这个月主线就是半导体芯片吗？涨的时候大涨，回调的时候小跌，这就是强势主线的特点。 商业航天啊，昨天的上涨啊，就是大哥半导体芯片休息时候蹦出来的小弟弟，宽度和密度远远不能比， 我五月二号视频就把半导体芯片放到了这个月要关注的第一位，而且啊，四月底和五月初所有的视频都强调我们不要看空，有机会就要做多，回调就是倒车接人，五月份科技会强的让你目瞪口呆， 我自己啊，在半导体芯片板块的布局就是两只 etf 加一只个股，如果你还犹豫的话，你再看看啊，美股的走势，昨天晚上半导体芯片 只小幅度回调了一天，昨天晚上又涨疯了，半导体指数涨了百分之五，英特尔涨了百分之十四，闪迪涨了百分之十六， amd 涨了百分之十一。 提前恭喜啊，那些拿住了的没被洗掉的朋友们，下周等着吃大肉吧！昨天的回调很正常，趋势没有破主线也更明确了， 未来要做的就是坚定拿好，逢低加仓，看好下周大盘破前高四幺九七，主线板块再创新高。

华为啊，再次拯救了 a 股啊，肥了科技，但是苦了那些地位不涨的华为。今天早上啊，他发布了针对半导体产业的滔定律，这是中国首次啊，震惊世界。这些年啊，华为一直在隐忍蓄力在研发这一款，终于啊，要厚积薄发了， 他打破了老美那个摩耶定律的垄断，我们中国的半导体芯片行业终于可以自己定规则了，很多东西啊，他完全可以绕开老美的封锁了。所以啊，今天半导体芯片光通信大涨， 中信国际啊，更是大涨百分之十八点八。哈，挺吓人啊，看到巨无霸这么个涨法啊，我是有点害怕了啊，因为他上次大涨百分之十七以上，然后呢，连续两天大幅回调，百分之十五板块也是大跌。 今天大盘啊，还是那个熟悉的味道，三大指数全部大涨，放量三千多亿，但是却有三千三百加下跌 资金啊，基本上啊，都跑到科技去了，低位的板块还是不涨。我们 a 股啊，今天表现还算可以吧，起码没有拉跨。 他在上周四大跌之后的连续两天超跌反弹，今天是第二天，指数上啊，基本上收复失地了，我的账户啊，还多收了百分六十。 我认为啊，超跌反弹已经结束了，明天大盘怎么走非常关键，如果还能继续保持三万亿成交，继续往上攻，那接下来的就是看多做多，我把我峰哥减仓仓位再加回来。如果大盘开始震荡调整， 尤其是科技啊，那就静观其变啊，机会有的事不要着急。反复做。科技啊，在什么时候呢？在六月底之前就反复做科技，高抛低吸，不要往四五个细分方向做内部切换，千万别做外切了。

半导体啊，又大涨了，主力为什么那么爱拉升他呢？因为啊，半导体里面的散户少，而且有超级利好，没有套楼盘了，都是获利盘，只有上涨才会有人进来的。 主力啊，现在就是给信他的人奖励，给不信他的人诱饵，现在是很两难的境地啊，就看你们怎么选吧。但是啊，说句实话啊，今天啊，涨得有点太不正常了， 前天是靠这个长兴，今天靠长江把半导体产业带火了，科创芯片，半导体设备，半导体材料，先进封装等等啊，连续已经涨了三四天了， 就连光模块，光通信都被晾一边了，百分之九十的都在跌，就百分之十的一直涨，走的太极端了啊，物极必反，枪打出头鸟。我感觉啊，有点太刻意了，必然有交， 你只要想挣快钱，就只能追高博涨，当然了，风险肯定也不小，你现在敢追高进场的我跟你说啊，你必然会被杀掉的，即使我知道半导体芯片还会创新高， 但他的波动也会很大的，他不会一直单面上涨的啊，现在进的人啊，都是短线思维，他没有自己的交易计划的，随波逐流，被人牵着鼻子走的。我跟你说啊，只要一个百分之五左右的回撤，全都吓跑了。 现在这排面啊，走的如此明目张胆，就连我这个科技多头啊，我都有点发虚了啊。明后天又到了这边星期四星期五了，上周周四周五连续两天大跌还历历在目，这个星期啊，前三天的走势和上周基本差不多，所以啊， 我果断减仓了啊，清仓先观望两天，下午再说。咱们来看看啊，这个两位巨头长辛和长江都亮相完了，利好也没了，后期的走势啊才是最重要的。 那科创芯片半导体是大幅回调还是继续狂飙呢？我不知道啊，但是我早就做好了应对之策，我先减仓观望，涨了不踏空，跌了我的仓位比较轻，如果来个下样的回调，我肯定啊，会毫不犹豫的再重仓撒进去的。

兄弟们，这个科技股太强了啊，现在的市场真是两极分化，如果你没有参与到科技股，那你一定是内心啊 很难受啊，看到别人呢持续的赚钱，那自己呢，畏高情绪，觉得他估值高，不敢追， 那现在的市场呢，就是这么个现象，其实除了 a 股以外，美股也是一样的，你把标普五百啊，如果把里面那些呃跟 ai 产业链相关的那些科技龙头给去除掉的话，其实标普五百今年以来也表现较差，那 a 股就更不用说了， 越是高估啊，越是涨，越是低估呢，越不行。那怎么办呢？我们现在该怎么做？科技股还能不能追啊？那些低估值的 能不能啊，还相信一次价值投资啊？这个是很多人呢呃，都想了解的，那我跟大家分享一下我的看法啊。这个人工智能很显然呢是现在中美啊，都是激烈的竞争当中，很显然他也是确定性较高的 啊，产业趋势较为明确的这个方向。最近嘛，我们国家呢，已经把算力的这个建设上升到了一个国家层面的高度，所以说这个逻辑上肯定是没有问题的。但是从投资的角度来看，你要知道资本市场他总是提前把这些东西呢，提前透支， 所以我们如果要看估值指标的话，你会发现估值真的是太高了啊，我们看现在的半导体的指数啊，我们即便不用试盈率，我们就用试销率这个指标去看的话，也是来到了历史的最高值啊，还不仅仅是高分位啊，直接是最高值。 所以理性思考下来，我们应当要知道啊，这个时候去做科技，做半导体啊，做人工智能产业链的上游，一定是叫 啊刀口舔血，但是啊，越是固执高，他就是往上冲，他有赚钱效应，哎，你不去做呢，心里发痒。所以我们有这样的一种看法， 如果你真的要做，首先一定不要纵藏，哎，不要把你的全部身家都投到里面去， 因为呢，这种靠情绪推升的啊，严重透支未来的这种投资行为，一旦风向变了，或者说一旦呢市场降温了，那么跌下来的时候可也是比较惨的，如果你仓位太重的话，你肯定是受不了的。 那么第二个建议就是说呢，你就算想做，你也要快进快出，哎，你不能把它当成了一个长期布局 啊，毕竟呢，科技股投资啊，它是波动性较大的情绪推升的情绪这个东西，你怎么能长期投呢？特别是说在估值来到了历史最高值的情况下，如果你长期投的话，那么未来很多年可能就是一个估值消化的过程。 那么第三个就是关于这个科技股投资呢，我们依然还要去聚焦于这个产业链的投资顺序， 可能当前呢，依然是在上游这个阶段，是人工智能的基础设施，比如说算力啊，国产算力，包括呢？哎，通信这边，包括数据中心这一边， 那这一块呢，当他们的投资结束之后啊，资本会关注到，哎，人工智能产业链的中游，再往下游这样的一个顺序， 所以大家呢，投资科技股呢，也要有一定的投资顺序和逻辑，这个是关于科技，那么另外一块就是这些啊，低估值的板块啊，估值很低，但他就是不涨， 有人讲了这个啊，因为他不符合时代的潮流了，不符合时代发展的方向了，所以直接给他放弃了。我倒不是这么看啊，如果我们能够找到一些低估值，但是啊，他现金分红比例较高的资产， 又有何不能去参与的呢？因为现金分红是真金白银啊，如果你能找到一些现金分红比例超过百分之四的，并且呢，长期现金分红的这种资产， 我是觉得呢，可以考虑在整体市场比较分化的情况下啊，组建一个哑铃策略 啊，以现金分红比例较高的资产作为一个底仓，作为一个压仓石。并且这个呢是可以考虑长期布局啊，因为毕竟呢，当前除了科技红火以外，市场还是存在着一些风险的啊，什么风险呢？比如说通胀啊，开始反弹 啊，这个美债收益往上升，甚至于呢，很多央行呢，可能考虑加息等等这样的风险。在这种背景之下， 我们一方面谨慎参与科技股啊，另外一方面用更大的仓位，哎，用压仓时的这样的一个地位来布局红利来布局呢，现金分红比例较高的资产， 这是一种既有进攻又有防御的组合，也是大家呢值得考虑的。我们呢，最近呢，也写了一些文章，对于这个人工智能投资的投资顺序，特别是人工智能的上中下游的，呃，相关的，呃，这个产业链做了分析， 也给大家介绍了红利投资的一些方法，也欢迎大家呢去看一看我们的文章，也欢迎大家去领取我们的红利投资的资料。

半导体暴涨之后，到底追不追呢啊？前任市值的行业巨头都一度冲击涨停。我知道你们啊，现在心里有两个声音在打架哦， 一个说啊，再不追就踏空了。另一个说，追了会不会被挂在山顶站岗啊？今天啊，不讲废话啊，我用三个问题帮你把追不追这件事情彻底想清楚， 亮个红心，点个关注，听我说啊。第一问，你手里有半导体吗？这是最核心的问题啊，没有之一。 如果你手里已经有仓位啊，像我持有的国产芯片板块，那么今天涨了百分之八以上，那你现在要做的不是追，是坐稳大涨之后的第一原则哈，不追高，不减仓，让利润奔跑， 不缺钱呢啊，就不卖啊。这句话呢，在这种时候，比任何时候都值钱。如果你手里是空的，对吧？或者只有一点点的底仓，那你要问第二个问题。第二个问题，你现在的状态，是怕踏空还是真的看好 这两个状态啊？结果完全不同，怕踏空的人呢，看到大涨哈，就冲进去啊，买在情绪的高点，一回调啊，就慌，一慌就割，一割就涨，反复被收割哈。但是真看好的人啊，他会等，等 回调，等分歧，等一个舒服的位置再进。昨天礼拜一，半导体大涨，那核心驱动是什么？两个东西嘛，一是国内储存龙头即将科创板上市，情绪催化， 华为掏定律落地技术突破。这两个都不是一日游的逻辑对吧？是产业的趋势，但产业趋势长啊，不代表明天就要追啊。如果你真看好半导体，这几天不是唯一的买点， 等回踩五日线，十日线，等成交量缩下来，哎，再进，成本低百分之五，心态稳十倍啊，对吧。第三个啊，如果非要追， 那追什么啊，假设你决定了，我就是要现在进啊，那也不能乱追啊，就礼拜一，昨天市场已经帮你筛选出来了，谁在扛跌，谁在领涨，对吧，谁是情绪的龙头。 第三个方向一，金源制造，千亿市值的行业巨头，昨天盘中冲击涨停， 不是小资金能拉的对不对？这是机构在买啊，不是油资。第二，芯片设计弹性大，那波动也大呀，昨天涨幅靠前很多都是这个方向。第三，先进风庄， 华为涛定律的核心收益方向啊，昨天尾盘还在抢筹，如果你非要追，只追这三个方向里的前排核心跟风小票，涨的时候慢，跌的时候快， 别碰啊。就说一下啊，仓位建议加风险的提示，我直接说我的判断和做法，好吧，我有仓位，我呢是不减也不加啊，这个继续持有，我的铁律啊，只有一条，不缺钱就不卖啊。如果你没有仓位，那么我的建议是什么呢？等等， 回踩，等分歧啊，等成交量，说下来，好饭不怕晚吗？风险提示啊，就是半导体的短期涨幅 是有点大，那礼拜二如果高开太多，你千万不要追啊，最高的结局啊，过去三个月你已经看过无数次了对不对？半导体是长线，不是彩票啊，觉得有用的咱们点个关注，收藏起来， 反复多看几次，消化消化。今天盘后啊，我也会继续猜资金流向和主线的变化，本期呢，是个人复盘，不构成任何投资建议啊。

今天排面最强的方向毫无疑问还是半导体，那么很多人在问，为什么最近半导体又开始加速了，尤其是在传这个国家队退出啊，大基金减持啊这些新闻不断发酵之后，板块反而越涨越猛。 其实把最近几件这个事放在一起去看，你会发现市场真正在交易的已经不是简单的国产替代，而是整个中国半导体底层逻辑的一个切换。先看今天为什么半导体大涨，表面上看呢，是这个华为的滔天律刺激了整个市场情绪， 但是真正重要的不是这个名字本身，而是它背后的一个路线变化。过去全球的这个半导体产业核心逻辑只有一个，拼制成的缩微，谁先做到更先进的纳米，谁就掌握了定价权。所以说中国半导体最大的这个焦虑就是卡在了 euv 光刻机上面。 但是这次华为他提出来的逻辑，本质上他是在尝试另外一条新的路线，用时间缩微替代几何缩微。他不再只盯着把晶体管做的更小，而是通过这种逻辑折叠这些创新的技术来持续压缩信号传播的食盐。 在成熟或者说是次先进制程上面逼近先进制程的性能。华为它已经基于这个定律呢，设计并且量产了三百八十一款芯片，预计到这个二零三一年， 高端芯片的晶体管密度有望达到一点四纳米制成的同等水平。说白了，以前拼的是一个雕刻能力，现在呢，开始拼的是一个系统组织能力、市场。他真正兴奋的不是这个技术名词本身，而是重新开始相信中国的算力体系是有机会绕开部分物理封锁的。 但是呢，也就在这个同时，争议最大的问题是，为什么半导体大涨的时候，国家对亚大基金反而在减持呢？最近减持的这个信号是实打实的，五月二十二号，大基金减持这个中微公司超过一千两百五十七万股。 五月十九号互规产业公告，大基金已经累计减持三千六百五十七万股，持股比例呢降到了百分之十三点八九。更早之前，大基金二期对这个百位存储也完成了百分之一点八五股份的减持，套现十六点四五亿。那么很多人一看到这些减持，就觉得 国家队是不是跑路了，行情到头了？但是我想说的是，这个里面有个根本性的误解，大基金呢，它不是根据锁仓的一个铁杆的股东，它的核心只能是一个产业资本的逆周期调节器。现在 a 股的这个成交额连续三十一天站在两万亿以上， 今天也有三点二万亿，那么在流动性极度充裕的这种锁仓，反而会扭曲市场的定价效率。 更加重要的是，很多人他只看到了大基金的一期、二期在减持，但没有看到三期三千四百四十亿已经全面进入了一个投放的周期，大概有百分之七十的资金正在集中地涌向设备材料。国产替代。这个本质上是一次退旧进新， 从成熟的制成通用芯片里面撤出来，往 ai 算力互联、先进封装，还有高端设备这些卡脖子的关键环节去迁移，这个不是撤退，是换仓。但是我今天可能要说一句可能不太讨喜的话， 中长期的逻辑呢，我依然坚定地看好，但是短期的电子板块真的整到冒烟，需要冷静一下了。有经验的老手应该心里都有数， 一轮主线行情他走到现在这个阶段，换手率往往是一个很好的温度计，有个规律呢，他很少失效，就是当一个主线板块的换手率冲到阶段性的高点，后面几乎没有例外，都会跟着一轮像样的回调， 力度轻一点的五六个点，撑一两周，力度重一点的十几个点，起步时间拉长到一个月也不奇怪。 那么现在这个电子板块是什么情况？如果说看换手率的话，这波已经实打实的冲出了本轮行情的一个新高，按照以往的经验，这个不是要不要调的问题，是什么时候开始调，调多深的问题。所以说电子板块它接下来要面临的降温压力还是相当大的。 但是主线行情呢，他从来不是一根筋走到头的，他是有呼吸节奏，一边降温一边切换资金，不可能躺在原地不动。那么目前的这个通信板块，他的节奏完全是另外一种画风， 他早早在五月中旬就已经冲过一次换手率的高点了，那么之后是一路回落的行业也跟着同步调整了不少，虽然说还没有完全降到前一轮的低位啊， 但是压力呢，明显释放了大半。按照以往的这种经验，这种提前完成了降温和缩量过程的板块，往往最先起稳。 所以从个人判断来说呢，通信板块有可能重新站起来，来接替电子，成为下一阶段资金重新去聚焦的方向。 另外除了这个通信，还有两个方向也值得顺带提一下，就是储能和电力板块，逻辑也很简单啊，夏天来了，用电高峰跟着来，国家发改委也刚说过，今年夏天全国最高用电负荷预计十六亿千瓦， 比去年多了九千万千瓦，相当于多出了一个河南省的用电量。那么再叠加上这个厄尔尼诺的影响，全国大部分气温是偏高的， 华东、华中、华南还有阶段性的这种高温热浪。这种背景之下呢，电力链还有储能这些方向天然就有季节性的催化。而且从这个资金的层面来看， 电力板块最近大单净流入是比较明显的，储能 etf 呢，也在持续的吸金。那么机构现在达成了一个共识，就是电力链和储能的拥挤度还不高，仍然可以参与。所以说，如果电子板块降温，通信接力，那么电力和这个储能大概率也会跟着被资金关注起来。 最后我们来总结一下啊，就是这个半导体的大逻辑，没有破， ai 算力，国产替代、先进封装，还有自主 e、 d、 a 这些方向未来几年空间依然很大，但是短期电子板块占上了这个情绪高点，换手率创新高，这个本身就是一个风险的信号。 现在这个时候，与其去追这个最热的地方，不如看清楚下一阶段资金它会往哪里去做，结构切换。

半导体再度强势大涨，从我带大家入局半导体开始到现在已经稳稳涨了有三十多个点了，很多人都在纠结半导体还能不能拿，还有人问我半导体还能不能入， 我直白的说一句，你现在进入半导体纯属是给老粉接盘的，中长期早早布局的，现在有丰富的利润作为肉店支撑的，安心拿掉，不用慌啊，最近跟风才进来的，心里要有个数， 早点想好什么时候落袋为安。另外给想布局的朋友提个醒，可以多看看储能电池和 ai 应用，这两个方面都属于科技主线分支，逻辑过硬，布局完全没有问题。 还有之前跟我一块布局有色金属的，最近有色金属一直死气沉沉的，好多人拿不住了。但是我想说一句的就是，我最开始买半导体的时候也是不温不火，还一直跌到现在，不是涨上来了吗？跌的时候你不买，你等涨了你再买吗？

老许，半导体今天太猛了，你说有反抽，没想到来这么快，那明天咋办？半导体分两类，如果是基本面很牛的机构中仓股，只要在五日线上方就不用担心。如果是小票题材股， 连续拉了几根大洋线，远离五日均线，就考虑落袋为安。上周五呢，我说过，调整就是难得的黄金低吸机会。今天半导体强势爆发，零涨时长。为啥涨这么厉害？因为机构一直在里面。 半导体公司的业绩非常硬，二六年一季报的数据大家都看到了，很多半导体公司的营收利润增幅都超过百分之五十，行业龙头 业绩直接翻倍，现在机构抱团的就是这种公司。所以半导体大家重点关注两个细分，一个业绩代表存储芯片，一个政策代表 国产替代。除了半导体这条最强的主线，第二条机油主线就是我前面几天一直在说的光通信。很多人觉得光通信目前涨幅巨大，不敢进场，这是一种典型的散户思维。 目前呢，光通信整个行业业绩集体爆发，动态市盈率只有三十多倍，大家要知道，去年高点可是四十多倍的估值。为什么感觉光通信这个板块越涨估值越便宜？原因在于业绩太超预期了，已经把之前估值泡沫给消化了。 机构资金他没有撤离，反而在持续看好。现在的 a 股早就不是普涨行情低位的冷门板块，他没有业绩，没有资金，也没有政策加持，确定性很差， 肉眼看着是便宜，实际上风险很高。主线他看着位置是高的，但是逻辑性大，资金抱团，所以融错率非常高。