天富能源有算电协同吗

天府能源二零二六年一季度财报刚出炉，整体业绩延续了去年的稳增趋势。作为新疆石河子地区的能源龙头，公司本季度实现营业收入十二点八亿元，同比增长百分之八点二。规模净利润一点五六亿元，同比提升百分之十二点三， 增速跑赢赢收，说明盈利质量有所优化。分业务看，电力板块仍是核心支柱，收电量达到二十一点三亿千瓦时，同比增长百分之七点九，主要得益于当地制造业复工复产提速，工业用电需求持续回暖。 供热板块表现亮眼，实现收入三点二亿元，同比增长百分之九点一。一方面，公司优化了供热管网运维效率，降低了损耗成本。 此外，天然气业务也实现小幅增长，营收一点一亿元，同比增百分之四点五，主要是民用燃气需求稳步提升。 从成本端来看，天赋能原本季度的成本控制效显著，营业成本同比仅增长百分之五点七，低于营收增速，这也是净利增速高于营收的关键原因。 其中，电力板块的燃煤成本同比下降百分之三点二，主要是公司提前锁定了长线煤价，规避了煤炭市场波动的风险。 同时，公司加大了机组计改投入，旗下两台三十万千瓦机组的发电效率提升了百分之四点一，单位发电煤耗降低了二点八克每千瓦时，直接减少了燃料支出。 供热板块的成本控制同样出色，通过智能化管控系统优化了供热调度管网，热损耗率同比下降一点五个百分点，节省了近两千万元的能耗成本。此外，公司期间费用率同比下降零点八个百分点，主要是压缩了非必要的管理费用和销售费用，进一步增厚了盈利空间。 展望未来，天府能源的区域优势依然稳固。作为石河子地区唯一的综合能源服务商，公司垄断了当地的电力供热，天然气公应用户粘性极强。 同时，公司正在布局新能源业务，目前已建成十万千瓦的光伏电站，后续计划再投建二十万千瓦风电项目。 未来绿电占比将逐步提升，不仅能降低碳排放成本，还能享受绿电交易的溢价收益。此外，随着兵团生化改革的推进，公司有望获得更多的政策支持，比如电网升级改造的补贴、新能源项目的优先审批等。 对于投资者而言，天赋能源当前估值处于历史低位，股析率达到百分之三点五，兼具稳健性和成长性，是区域能源赛道里值得关注的标的。

我觉得目前来看，电力板块是整个股市里面所有的板块当中最应该拿得住的一个板块，我们为什么会这样讲？有几个点我们给你说一下，第一个夏季用电高峰期，第二个国家大力发展能源改革绿电，第三厄尼诺事件，自然灾害事件，这个不可控，可能后续会随之而来。 第四算电协同。当然咱们说算电协同是整个电力板块后续如果要走，走出一个非常强势的周期，算电协同一定是它其中最核心，核心的要素。所以的话，目前来看电力板块是最有性价比的一个板块，最应该拿得住的一个板块。而且目前电力板块很多票，其实 他的一个股价不是很高。然后的话咱们也可以说一个啊，就是电力板块整个一个情况，换汤不要换药，咱们最多就是在电力板块算电趋势啊这里面去找一些自己拿的顺手的一些票。当然我们补充一点，姜永远是老的了，像这种 板块最后永远是龙头，最后一个倒下，所以咱们到时候可以看一下，是吧？随着这个电力板块周期一旦走走起来，咱们可以看一下这些江，这些老江后面的一个利润，它到底有多大，咱们可以期待一波，这就是我个人的观点啊。

蒜店协同有六十家公司，但是核心的就这八家，统计不易，记得点赞加收藏！第一家，大唐发电公司投建了我国首个大规模蒜店协同绿电直供项目宁夏中卫云基地项目，其中 五十万千瓦光伏已于二六年五月并网。一百五十万千瓦风电计划于九月全容量并网。第二家，粤电力 a 公司在克拉玛依布局的广东能源光伏项目，是光伏加储能加智算一体化的典型，该项目实现了发电、储能、算力三者的就地协同。 第三家，韶能股份公司是粤港澳大湾区唯一算力枢纽，出资十亿元设立专门子公司，为 韶关数据集群提供绿电供应。第四家，玉能控股公司拟以十一亿元参股先天算力，间接持有京经济地区的超大规模数据中心股 权。第五家，经开新能公司已实现算电协同项目的实质性突破。新疆哈密一无智算中心首期两千 p 项目已通过验收并投运。二六年二月，公司又签约乌兰察布智算中心项目，总投资约三百一十九亿元。 六家中国能建公司是算电协同领域的基础设施总承包商，承建了中卫云基地绿电直供项目的 epc 工程。同时，公司首创算电协同一体化解决方案，参与全国一体化算力网的一个标准制定和监测平台建设。第七家，远东股份公司是算电协同产业链的卖产人， 产品覆盖智能拦网、储能系统、高速同揽光通信以及冷却方案。二六年四月，公司算电协同相关订单同比增长百分之两千三百九十五。第八家，华丰股份公司与刘富科技联合打造算电协同 smart cloud 平台，核心能力包括算力、智能调度、闲置电力运营以及虚拟电厂建设。该平台将资源利用率提升百分之三十以上，算力成本降低约百分之二十。 ai 行情的底层约束是芯片能效，而目前能效已经达到了物理瓶颈的两纳米工艺无明显突破，那么算力的比拼会从硬件转向能源与散热，最终比拼转向电力、基础设施与内存等替代路径。

最新消息， ai 算力爆发，加十五五万亿电网投资，共振电力设备价值量暴增五倍！很多人提起中国电力赛道张口就是长江华能， 其实这只看到了冰山一角，根本没有触碰到电力革命的核心命脉。真正能扼住全球算力升级咽喉的，是六家扫地僧级别的隐形企业，他们常年藏在言报角落，名字平平无奇， 可手里的技术壁垒后的足以挡子弹，仅凭自身实力，就在海外日台巨头、传统电力大厂构筑的铜墙铁壁上，硬生生凿出了一条突围之路。 这六家企业从特高压设备、智能电网控制、储能系统、新能源电站配网、自动化电力芯片全产业链布局，直接支救了一张国产高端电力安全防护网。尤其是最后一家，手握硬核核心技术在手，订单超五百二十亿， 已排到二零二八年，撑起中国电力产业真正的底气。以下内容，全是我熬了三个大夜，八遍财报跑遍一线调研整理的干货，建议小红心走起，大数据才会持续给你推。这种硬核拆解划走了可就真的找不到第二份了。 不绕弯子直接上硬菜，从第六名开始了。第六家，中国吸电特高压设备隐形冠军，全球最大的特高压变压器场上，在首订单约四十五亿元，锁定至二零二七年，深度绑定国家电网。南方电网 自研加减一千一百千伏特高压换流变压器通过国家认证，八百千伏直流换流阀试战率超百分之三十，为新型电力系统提供核心设备支撑，一季度净利同比增长超百分之九十五。 第五家，思源电器，智能电网设备绝对龙头，全球首批量产特高压 g s 组合电器厂商，在手订单约一百一十亿元，排至二零二七年下半年，独家供应 ai 数据中心智能配电装置、两百二十千伏智能变电站，技术领先， 深度绑定英伟达国内智算中心，受益于新型电网建设爆发，海外订单持续爆单。如果你看到这里还没有明白视频中的隐藏思路，一定别急，我已经把他们的详细思路都整理成文字，就放在这里，各位自行找到即可看到。每日好菜。第四家，阳光电源，全球储能系统龙头， 连续五年全球出货量第一在首订单超一百四十亿元储能逆变器，试战率全球领先，自研一千五百伏组串式逆变器，效率达百分之九十九，切入 ai 数据中心储能赛道，绑定华为腾讯， 二零二六年为高端储能交付高峰年。第三家，国电南瑞电网，调度控制，国产替代先锋，国内唯一能量产特高压直流控制保护系统的企业， 在手订单超两百五十亿元，排产至二零二七年，最高可做加减一千一百千伏特高压控制保护设备，试占率超百分之七十四点五。供货国家电网南方电网，深度绑定算力调度平台，业绩确定性极强。 第二家，特变电工新能源电站，全球一哥，唯一覆盖硅料组建逆变器电站全产业链的大陆厂商，在手订单超三百一十亿元，排产至二零二七年。五百千伏以上特高压变压器稳定量产 海外光伏电站是占百分之二十五，为全球算力网络提供率电支撑，一季度营收同比增百分之四十九点八三，最后一家全球供电全球市占率超百分之三十五， 连续三年第一在手订单突破五百二十亿元，排产至二零二八年一千一百千伏特高压设备加储能系统量产标杆 同步布局，电力芯片全技术路线闭环，自主可控，深度绑定国家电网。英伟达，中东能源巨头受益于 ai 算力，万亿赛道爆发，业绩进入高速释放期。但是这个核心名字尤为敏感，不便展示，但是已经制作成文字版，各位看这里就可以找到了。

家人们，还在五一假期的你，是不是也被网上一个算电携同标志性项目给刷屏了？没错，连央视新闻也报导了，满屏皆是中卫数据中心项目，外行看热闹，内行看门道。你能给我们讲解一下，这个项目到底好在哪里？真的能给数据中心带来又绿色又便宜的电力吗？ 这正是今天我想聊的项目意义重大，但真正的算电协调还有很长的一段路要走。我们先来看一组数据项目五十万千瓦光伏部分已于五月初产出一百五十万千瓦风电，预计今年年底前投运。全面建成后，新能源年发电量约四十三亿度电， 数据中心年用电量最大约二十来亿度电，最大用电负荷约二十万千瓦。当我看到这个新闻，最大的震惊并不是算电协同里程碑事件的诞生，而是我国电力体制改革的重大突破， 不仅落地了这么大规模的绿电直供项目，而且那么高比例用不完的绿电还能上网。于是我对项目进行了认真研究， 得到的结论也许并不是你想象中的那个样子啊。那你还不快给大家伙说说，你注意到没，新闻报导对这个项目的用词是律电直供，而非现在火热概念律电直连。直供直连这一字之差有那么重要吗？当然重要了， 植联指的是物理植联联系，绕过公共电网，用专线直接将新能源发电送给用户。而植供的含义就更广了，既包含物理的直接联系，也包括绿电定向交易。 具体而言，这个项目不是所有新能源全植联在用户侧，其中五十万光伏确实算是物理植联走专用线路， 但那一百五十万的蜂电其实是并到国网大王里，然后通过绿电交易的方式卖给数据中心的，所以他是物理直言加绿电交易的组合权。原来如此，这就解释了为什么项目年总发电量四十三亿度电，而年用电量最多只有二十多亿度电， 因为蜂电部分能上网消纳，他本来就并在电网里。这模式很巧妙啊。对，再来看这张图就更清楚了。 光伏项目通过三十五千伏线路接入新建的三百三十千伏变电站，再分别接入国网沙坡头塞上变电站，数据中心的用户则由三百三十千伏变电站的三卷变一百一十千伏侧进行供电。 另外的一百五十万风电项目则和传统风电并网模式一模一样，三百三十千伏升压后并入国网的天都山七百五十千伏升压站。我算了一笔账，这个项目发的电比用的电多一倍还多，多出来的二十多亿度电去哪了？问的好，这就是这个项目设计的巧妙之处。 风电部分本来就在电网里，卖谁不是卖，关键是那五十万光伏虽然年发电量数据中心能吃完，但中午太阳最猛的时候，光伏最高发电功率是数据中心最大用电功率的两倍多， 这瞬时的电容怎么处理？所以储能就成了关键。没错，这就是我们接下来要讨论的核心问题。说到储能，我查了下据，能查到的公开资料显示，项目只建了五十兆瓦的储能，这够吗？我看旋光伏满发的时候是数据中心负荷大两倍多， 如果本地真的只配了五十兆瓦储能，这点储能顶多算个缓冲电，根本不够光伏本地的完全消纳。当然，也可能你查的数据不准确，项目本地储能规模远不止五十兆瓦。那怎么办？难道眼睁睁看着电浪费掉？ 要么就是未来继续投钱建更多储能，要么就是去市场上租别人的储能容量。但租储能解决不了光伏本地实时消纳的问题， 或者要么多出来的光伏上网，要么只能考虑适度弃光了。这事很考验项目方的调度能力。储能成本这么高，如果再多配置储能，这项目还能赚钱吗？这就是最关键的问题， 储能投少了不够用，投多了成本又上去了。而且我算了一下，根据一一九二号文和宁夏的电价政策，除了光伏销售电价外，这个项目其余电价组成部分能明确，省下来的钱，美度电也就四分多。这么少，那怎么实现网上报道的美度电三毛六呢？ 这就引出了下一个话题，也是最吸引人的地方。三毛六，美度电的电价到底难度大不大？ 最劲爆的来了，数据中心电价三毛六一度你敢信？的确，根据十千伏两步至公商业用户电价分析，即便不考虑基本电费，比五月份最新的国网代理购电价格还便宜将近一毛。这怎么做到的？我猜主要还是靠新能源发电方自己让利。 但问题是，现在新能源的利润越来越薄，还能不能让出这么多，是个大问号。是啊，这需要极强的成本控制能力和运营水平，这不仅仅是建个电站那么简单了， 关键是新能源项目投产是在执行一百三十六号文以后，并不在全额保障机制电价的存量项目范畴内。现在新能源上网竞争那么激烈，新能源还有那么多利润让利吗？ 这我就不知道了，这属于他们的商业机密了，你也别老用怀疑的眼光看待一切创新项目，你也给我们讲讲这个项目引发的市场机遇。这个项目的确很有意义，正好赶上了东数西算和双碳两大风口。东数西算把算力需求引到了西部，而双碳又要求数据中心必须用绿电 这个项目相当于把这两个需求完美的结合在了一起，既解决了西部的算力落地问题，又解决了新能源的消纳问题。这个项目给我们最大的启示是什么呢？我觉得首先是政策层面，它证明了绿电直供这条路是走得通的。 未来我们需要思考的是如何把这种模式变得更通用，让更多企业而不只是大型数据中心也能享受到绿电直供的红利。没错，不能总是搞一市一亿，需要有标准化的政策和流程。第二个启示是关于输配电价的， 你想人家自己建线路，自己消纳，少用了电网的资源，结果输配电价不一定能降，这有点说不过去，确实值得商劝。 这暴露出针对新能源就近消纳项目现行单一容量至输配电价机制是否合理的问题，特别是各省公布的平均负荷率差别还特别大。 未来应该为点对点直供项目设计更合理的输配电价结构，真正体现出谁建设谁受益的原则，进一步为这类项目减少中间环节费用。第三个启示，我觉得是要纠正一个观念， 新能源自发自用不是越多越好。深有同感，你为了追求百分之一百自发自用，配了一大堆储能，最后电价比买电网的还贵，那就本末倒置了。对，关键是找到一个平衡点， 既要满足绿电使用要求，又要保证经济性，这需要精细化的测算和规划。最后一点，也是最有想象空间的一点，就是真正的算电协同。怎么讲？数据中心不能只当一个用电的铁憨憨，他应该更聪明。 比如 ai 训练任务可以安排在中午光伏大发，电价便宜的时候跑，晚上电价贵了就停一停， 这样不仅能省钱，还能帮助电网稳定，而不是现在大多数数据中心用电功率基本是一条直线，非常不利于与新能源协调发展。没错，未来的数据中心本身就是一个巨大的、可调节的储能单元， 实现算随电动，这才是算电携同的精髓。总结一下，宁夏中卫这个项目绝对是一个里程碑，他让我们看到了算电携同的巨大潜力。是的，他不仅解决了新能源消纳的问题，也为数据中心这种高耗能产业找到了一条绿色发展的新路。 虽然挑战重重，但他指明了方向，未来能源和算力的结合只会越来越紧密。你怎么看待算电携同？欢迎评论区留言讨论。

朋友们，今天国家能源局正式发布了一份报告，中国人工智能加能源发展报告二零二六， 注意，这是中国能源领域首份聚焦 ai 和能源融合发展的年度报告。说白了一句话，算力和电力这两条以前各走各的路，现在国家要把它们拧成一股绳了。 如果你到现在还觉得数据中心用电只是个小事，那今天这条视频你一定要好好听完。咱们先看一组数据，大家心里有个底。二零二五年，中国已经建成了四十二个万卡级智算集群， 全国算力中心总用电量达到一千七百亿千瓦时，什么概念呢？相当于三峡大坝差不多一年半的发电量，而且这个数字还在加速膨胀。根据中国信通院的数据，二零二五年，算力中心用电量一千九百六十亿千瓦时， 同比增加了三百亿，增速百分之十八点一。互联网数据服务业一到四月用电量增速更是到了百分之四十二点八，这已经是全社会用电量增速的将近八倍了。 然后看远一点，预计到二零三零年，中国数据中心用电量会超过七千亿千瓦时，占全社会用电量百分之五以上。全球范围内，国际能源署预测到，二零三零年，全球数据中心用电量将较二零二五年接近翻番， 占全球总用电量百分之七，成为全球用电量增速最快的行业。电力供给正在成为治理算力扩张的那个关键瓶颈。那问题来了，国家要怎么破？这个局报告里提到了一个核心概念，叫算电协同， 四部门已经联合引发了人工智能与能源双向赋能的行动方案。我帮大家梳理了三个方向。第一个方向是绿电运营。国家给算力枢纽节点定了目标，新建数据中心绿电占比要超过百分之八十。怎么做到绿电交易、绿电直联、跨省、跨区交易三种方式并行？ 宁夏中卫已经有了全国首个大规模算电协同示范项目投运绿电 etf， 华夏最近连续十五天净流入五点九四亿元资金，已经在用脚投票了。八大枢纽节点算力用能近三年平均增速百分之三十九点五， 其中内蒙古枢纽节点增速百分之六十六点五。算力资源正在向能源负极地区加速集聚，绿电从过去的政策驱动正在变成算力扩张的刚性需求。第二个方向是算力测储能。数据中心不是随时都在满负荷运转，算力有风有鼓， 电力也有风有谷，怎么把这两头错开？远网和储一体化就是解法。南方电网广西公司已经联合中国移动完成了算电协同响应的实景测试，验证了算随电走的技术路径。数据中心配件、储能系统低谷时充电，高峰时放电， 既削峰填谷，又降低用能成本。券商普遍认为，算力测储能是业绩弹性最大的环节之一。第三个方向是电力调度设备。中金公司测算了一个数据，数据中心所需燃气轮机产量缺口将从二零二五年的四点三 g w 提升到二零三零年的十五点一 g w， 产能缺口长期存在，也就是说，光靠现有的发电设备根本不够用。新建和升级是确定性需求，电力调度、智能电网这些配套设备同样面临升级压力。 从二零二二年一千三百亿千瓦时，到二零二五年一千九百六十亿千瓦时，再到二零三零年预计七千亿千瓦时， 电力基础设施的扩容速度必须跟上算力的膨胀速度。说到底，算电携同不是一个概念，它已经在发生。 四十二个万卡集群已经建了，用电增速百分之四十二点八已经摆在眼前了。中卫的示范项目已经投运了。从绿电运营到算力储能，再到电力调度设备， 这三个方向的本质就是一句话，算力越强，对电力的依赖越深，谁能把电和算打通，谁就站在了下一轮产业升级的位置上。当然，目前大部分项目还处在示范和规划阶段，商业化兑现需要一个过程，这个节奏大家心里要有数。 以上只是从产业视角帮大家梳理这条报告的核心逻辑，不构成任何投资建议。关注我，下期继续拆解产业大事件。

利好来了，算电协同再次被推上风口浪尖。就在昨天，国家能源局网站官宣，国家发改委、国家能源局、工信部、国家数据局四部门联合发布关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案。 核心就一句话，持续提升算力设施、绿电占比能源称 ai、 ai 负能源双向赋能 文件一口气部署二十九项重点任务，直指保障算力功能、推动绿电转型、算电高效系统、 ai 赋能能源四大核心。但问题来了，政策吹得猛，市场鱼龙混杂，很多人根本不知道怎么去找真正的算电协同公司。 今天这条视频一次性给大家讲透，不用到处翻研报查资料，你只需要把下面这五大核心条件对着公司基本面一条条对照，全部符合的才是真算电系统。缺一条都是蹭概念。第一条，必须有绿电底座，不是普通火电，纯度要够高。 真算电协同第一步先看电，而且必须是绿电文件硬要求，新建算力设施绿电占比大于等于百分之八十，存量逐年提升，二千零三十年基本达标。核心判断标准一，公司自有风电、光伏装机，不是只靠外购绿电，签个协议就叫协同。二， 绿电收入占比大于等于百分之六十，火电占比极低，是纯绿电运营商。三、优先布局西部国家级算力枢纽，宁夏中卫、内蒙古和林格尔、甘肃庆阳等直接对接算力基地。 第二条，必须有算力资产，不是单纯卖电，得有制算数据中心有绿电，只是供电的，不算协同。真算电协同必须自己有算力，是电力加算力双主业。核心判断标准， 一，公司自建运营智算中心 a、 d、 c 数据中心，不是只给别人供电，自己没算力资产。二、算力布局在东数西算枢纽节点优先配套自有绿电 q 小 于等于一点。三、能耗达标。 三、有 ai 算力租赁业务，深度绑定 ai 企业，如英伟达、华为，算力能落地变现。第三条，必须有储能配套，绿电加储能是标配， 解决波动痛点，光伏靠太阳出力不稳定，算力中心要二十四小时不断电，没有储能绿电就是空谈。文件明确要求新建算力设施强制配储能。 核心判断标准，一，公司自有储能装机在建项目，不是只靠外购储能设备。二、储能直接配套自有算力中心，实现 夜间储律电，白天共算力错峰调峰。三、储能规模大于等于算力负荷的百分之二十，能参与电网需求响应，靠调峰额外盈利。 第四条必须有调度能力，能算电联动不是简单叠加，真算电协同核心是双向赋能，实时联动，不是有电加有算的简单加法，而是能让 算力跟着绿电走，绿电跟着算力调。核心判断标准，一，公司有自研算电协调调度平台，虚拟电场系统，能实时匹配绿电出力和算力需求。二、具备源网和储一体化运营能力，把绿电储能、算力、电网调度深度绑定。 三、能参与电力辅助服务市场，算力负荷可秒级调节，帮电网调峰赚调峰收益。第五条必须深度绑定政策，项目落地加订单。明确不是画饼， 政策风口下，很多公司只画饼不落地，真算电协同公司一定是政策重点支持项目，实打实落地，订单看得见摸得着。核心判断标准，一、参与国家级算电协同示范项目，如中卫和林格尔等枢纽节点项目。二、 与 ai 企业算力基地签五年以上长约，绿电直供加算力租赁收入稳定可期。三、公司年报 公告明确将算电协同列为核心战略，有具体投资规划、业绩目标。总结一下，真算电协同公司必须同时满足，有绿电底座、高纯度、自有风光、有算力资产枢纽节点制算中心有储能配套，绿电加储能标配，有调度能力，算电联动平台 有落地订单政策绑定，加长约少一条都是蹭概念，权重才是真龙头。如果大家觉得有帮助，请点赞、收藏、评论区，聊聊你还看好哪些算电协同潜力股？关注我，下期直接整理一份符合五大标准的核心公司名单，干货满满，不见不散！

大家好，今天我将为大家深入解析一种创新的算电协同市场机制。在算力需求与新能源发电同步高速增长的背景下，我们面临着绿电需求提升与消纳压力家具的双重挑战。 本次分享将探讨如何通过绿电输电权算力资源的联合优化配置，破解绿电与算力负荷的时空错配难题，为算力产业的绿色碳转型提供系统性解决方案。本次报告将分为三个部分， 首先，我们将分析当前算力需求与能源转型的时代背景以及由此带来的核心挑战。接着，我们将详细解读算电协同市场机制的五大核心模块。 最后，我们将总结该机制的价值，并展望其未来发展前景。我们正处在一个双重浪潮之中，一方面，以 ai 为代表的数字经济正以前所未有的速度发展，算力需求呈爆发式增长，预计到二零三零年，数据中心用电量将占全社会用电量的百分之五点三。 另一方面，为实现双碳目标，我国新能源装机容量快速提升，已占总装机的近一半。这两股浪潮的交汇既带来了机遇，也带来了挑战。这两大浪潮的交汇带来了两大核心挑战， 首先是时空错配，算力需求在东部，绿电资源在西部，新能源出力有波动，算力负荷难匹配。 其次是溯源难题，随着国际政策收紧，企业需要提供更精细的绿电使用证明，而传统交易模式无法满足这种物理层面的精准追溯。 如何解决这些问题，正是我们今天要探讨的核心。为应对这些挑战，我们设计了一套绿电输电权算力资源联合优化配置机制， 这套机制包含五大核心模块，构建双层算力市场、引入物理输电权、发布可认证绿电功率上限、赋能算力聚合商以及最终实现其核心价值。接下来，我们将逐一解析这些模块。首先是模块一构建双层算力市场。 第一层是算力资源市场，它类似于一个批发市场，在这里，算力提供商将他们的 gpu、 cpu 等物理资源打包成标准化的卡石、核石等容量块进行交易， 算力聚合商则批量采购这些容量块，就像提前锁定货源一样，为未来的算力服务提供稳定的资源保障。第二层是算力服务市场，它更像一个零售市场， 算力聚合商利用从资源市场批发来的算力，为终端用户提供多样化的算力服务，比如 ai 模型训练、数据处理等。 这种双层结构既保证了上游算力投资的稳定，又满足了下游用户灵活按需的需求，实现了资源的高效配置。接下来是模块二引入物理书店权。 传统绿电交易无法保证电力的物理路径，而我们创新性的引入了物理输电权。这意味着当一个新能源发电商卖出绿电时，他必须同时购买一条从发电站到数据中心的专属输电通道， 这样就确保了绿电能够物理上直达用户，实现了从信息流到能量流的统一，解决了绿电溯源的难题。模块三是发布可认证绿电功率上限。 电力交易中心会像天气预报一样，综合新能源出力，预测输电权交易结果和电网实时状态计算，并发布每个数据中心在未来每个时段最多能用多少可认证的绿电。 这个上限为算力聚合商提供了明确的市场信号，指导他们进行算力调度模块。四是赋能算力聚合商， 他们是整个机制的智能大脑。聚合商接收来自电力交易中心的可认证绿电功率上限、实时电价等信号，并结合自己拥有的算力资源，利用先进的算法进行智能调度，实现算力任务与绿电供给的动态匹配。具体来说，算力聚合商可以通过三种策略实现动态匹配， 一是任务迁移，把不着急的计算任务从东部搬到西部的绿电负极区。二是任务平移，把可延迟的任务安排在绿电充足、电价便宜的时段运行。 三是负荷聚合，将多个数据中心的算力打包成一个虚拟电场，参与电网调节，实现算随电调。最后，我们来总结这套机制的核心价值， 首先，他通过市场化手段有效解决了算力与绿电的时空错配问题。其次，他解决了绿电溯源的难题，为数据中心大规模使用绿电铺平了道路。 第三，他将算力负荷变成了电网的虚拟电场，极大的提升了新能源的消纳水平。此外，这套机制还为国家东数西算战略提供了具体的市场运作模式，让算力的跨区域流动由市场驱动更具效率。 同时，它还催生了算力聚合商携同调度平台等新的市场主体和商业模式，为产业融合发展创造了新机遇。我们来看一些关键数据和案例， 数据中心的用电量正飞速增长，预计到二零三零年将占全社会用电量的百分之五点三，达到七千亿千瓦时以上。而国家对新建数据中心的绿电占比要求超过百分之八十。 宁夏中卫的绿电直供项目就是一个成功案例。一托当地丰富的风光资源，每年可发电四十三亿度，减少碳排放三百六十五万吨，充分展示了算电协调的巨大潜力。

老铁们，一个大消息，国家能源局刚刚重磅发生了！人工智能的背后是算力，算力的尽头是电力！这句话终于等来了顶层设计层面的落地信号。 咱们先看一组数据，二零二五年，全国算力中心总用电量高达一千七百亿度，占全社会用电量的百分之一点六。更夸张的是近三年算力用电量的平均增速。 国家能源局预计，十五五期间，全国算力用电量年均新增一千亿度以上，到二零三零年将达到约八千亿度，占比飙升至百分之六。这意味着什么？ ai 大 模型训练、推理服务、智能体应用带来的算力需求，最终都要靠电力来支撑。但注意，这里说的不是简单的供电保障。王洪志局长明确表示， 算力与电力协调不是简单的供电保障，而是要在规划布局、市场运行、技术标准各环节实现深度融合、双向奔赴。换句话说，国家正在推动一场算力和电力的双向奔赴。 现在已经发布五十一个高价值场景，包含人工智能、加电网、新能源、水电火电、核电、煤炭、油气等八大领域。所以，别只盯着芯片股了， 有三个积分赛道正在迎来价值重估，算力测储能系统、电力调度设备，还有绿电供给。 wind 的 数据显示，五月以来，万德算力主题指数累计涨幅超过百分之十九。资本市场已经用脚投票了， 从东数西算到算电协同，从政策蓝图到产业落地，这不是短期炒作，而是系统性价值重估。当然啦，投资有风险，入市需谨慎。 看懂算力电力的结构性机会，才能抓住这轮 ai 浪潮的真正底层逻辑。如果觉得有用，记得点赞关注评论区，说说你看好哪个方向，下期咱们拆解具体标的。

大家都说 ai 正在吞食世界，但实际上或者说更确切一点，它正在疯狂吞食我们的电力。随着大模型的爆发，咱们现在面临的可不仅是算力危机。往深了看，这根本就是一场前所未有的全球能源危机。 在今天的这份深度解读里，我们要一起来拆解一份极其硬核的顶层设计，也就是中国的算电协同政策。 咱们来看看这种自上而下的系统性方案，到底是怎么把 ai 的 耗电难题变成重塑整个国家绿色能源和科技产业版图的绝佳机会的。可以说啊，这绝对是未来十年科技主导权在能源底座上的一场大博弈。 好，那咱们直接进入正题。今天这份解冻的路线图非常清晰，主要分五个板块，先看看全球 ai 能源现状的分野，接着聊聊中国硬核的绿电指标， 然后跟着算力去西部看看大迁移，再把这背后的绿色能源盈利逻辑算清楚。最后，咱们来盘点一下，这波政策大转移里，究竟谁才是真正的赢家。 那么我们就先从宏观层面切入，来看看全球 ai 能源分页里完全不同的两种体系的故事。 面对数据中心这个真正的吞电巨兽，中美的应对思路可以说是截然不同的。你看美国那边，走的是高度市场化，追求绝对速度的路线，逻辑很简单，谁能最快把电厂建起来供上电，谁就赢。 所以在这种节奏下，建站快、输出稳定的天然气就成了首选。比如美国的 p g m 电网新增发电资源里，天然气直接占到了百分之四十八， 而中国这边呢，走的是国家主导的模式，政府直接在源头进行调度，强制算力建设，必须和律电的消纳绑定在一起，也就是所谓的算电协同。 咱们今天其实不站队，不去评判哪种路线更好，咱们只聚焦这套算电协同的机制到底是怎么运转起来的。 接下来咱们顺着往下看，深入了解一下中国这个硬性律电指标到底是怎么落地的。 说实话，这套政策的执行效率和规模绝对会让你惊叹。目前全国一下子就迅速批准了八十四个绿电职工项目，这是什么概念？这意味着足足有三十二点五 g 瓦的新能源装机容量被硬生生的花出来，专门配置给数据中心供电。 而且你注意，这些项目是直接绕开了公共电网的，人家直接拉专用输电线路，把风电、光伏电站和机房给连在一起。这种专线直连的做法，其实一招就从根本上解决了。以前那种靠买绿证凑数或者算不清楚账的虚假绿电问题，非常硬核。 如果咱们稍微把时间线拉长一点回顾，你就会发现，这种政策眼劲极其讲究战略节奏。你看二零二一年刚提东熟西算那会，大家可能还觉得他只是个单纯的地理概念，无非就是想利用西部地价便宜，气候凉爽嘛。 但是到了二零二四年，随着直接绕开公共电网的直连法律框架，一切立这事的性质就变了。 再到规划里明确二零二六到二零三零年要强制执行严格的绿电指标，整个战略已经完全升级，这早就不是单纯在哪建厂的问题了，而是硬核了，能源大系统集成。 所以这里最核心最要命的一点，其实就是这个数字，八十八线！国家这次是动真格了，明确规定新建的数据中心枢纽节点，其绿电使用比例必须超过八十八线。 要知道，现在很多东部发达省份的普遍要求，也就是在百分之五十到六十五之间晃悠，而且这可不是什么口头畅意啊，这是一道卡死的硬性门槛， 你达不到这个八十八千，不好意思，牌照拿不到，扩建你也别想了，这等于是把企业想蒙混过关的退路给彻底堵死了。 听到这，你可能会问了，定这么高的指标，步子迈这么大，整个行业吃得消吗？ 其实啊，底气就在于 ai 算力的需求结构。大家想想，现在超过百分之七十的大模型算力需求基本全攥在大概七八家头部科技巨头的手里，买家高度集中，这种自上而下的政策推行起来就极其顺手。 说白了，搞定这几个核心大户，整个 ai 大 盘子绿色转型的基调基本就彻底定死了。既然政策的大网已经铺开，不可避免的就会引发一场工作负债的大迁移，咱们马上来看看。第三部分， ai 训练向西迁移。 说到向西迁移，大家千万别有个误区，觉得所有的服务器都要一股脑全搬到西部去，完全不是这样。 实际上，这是一次极其精密的负债分层，你看像金融、政务，还有咱们平时刷手机那种要求低、延时的 ai 推理请求，依然会安安稳稳地留在东部的高碳传统数据枢纽， 但是那些对延迟不敏感，一算就是几个月，极其耗电的大模型预训练任务，现在正成规模的像内蒙古、甘肃、宁夏这些西部的廉价绿电枢纽狂奔，可以说是未来五年整个科技产业的物理地图都在被重庆绘制 成了这么多宏观布局，咱们得算算经济账。接下来咱们拨开政策的外一看，看绿色能源的盈利逻辑， 毕竟所有的宏大蓄势，最后都得在账本上跑的通才行。这张图可以说是整个商业模式最有意思的地方，它巨大的套利空间。 咱们仔细对比一下，东部的煤电准价大概在四毛到四毛五一度，而西部风光一体化项目的实际发电成本呢，往往只要一毛八到两毛五， 这中间差的可太远了，这就硬生生砸出了一个完美的双赢价格区间。协商下来的绿电职工价一般落在两毛八到三毛五之间，发现没，新能源企业卖出的价钱比平时高了，而数据中心买到的电又比在东部便宜的多，简直是双赢。 这一笔账算下来，就算把中间拉专线的那些摊销成本全加进去，那些果断选择吸签的数据中心总体用电成本依然能结结实实的砍掉三十到四十。 咱们都知道，电力绝对是数据中心最大的运营成本之一，你能把电费省下将近四成，这在商业竞争里绝对是一个极其致命的优势。 那这种双赢的局面是怎么长期锁定的呢？其实就三步走。第一步，大型互联网公司跟新能源企业直接签个长达十到十五年的长期购电协议。第二步，拉一条专属于数据中心的物理输电专线。第三步，也是最重要的一步， 绕过公共电网直接供电。这三步对于西部那些能源开发商来说，简直就是梦寐以求的。以前他们总发愁发出来的电卖不掉，或者价格总是坐过山车，现在好了，直接绑死了一个连续十几年稳定用电的超级买家。现金流稳如泰山， 连金融机构都极度偏爱这种具有长期稳定回报的优质资产，那么随着资金和资源的狂飙推进，这场牌局里的赢家也就慢慢浮出水面了。 咱们最后来看看政策大转一下的真正赢家。在这场史无前例的大洗牌里，不同领域产生了极其剧烈的连锁反应。第一大赢家毫无疑问是西部的大型新能源开发商，手里握着十多年的稳定协议躺赢。 其次是那些具有前瞻性、早早在西部圈地的优质数据中心运营商，直接享受巨大的先发优势。反观东部那些严重依赖没电的老旧机房，现在面临的可就是天价的改造费，甚至是关停的命运。 但是你以为这就完了？其实短期内最直接爆发、最猛烈的新增需求出现在了第三个领域，也就是电力设备制造商。 为什么说电力设备厂商才是闷声发大财的巨大赢家？你想，一个大型 ai 训练集群，随便就需要五百到一千兆瓦的功率，这基本相当于一个中型城市的用电峰值了，而且要求二十四小时全天候稳定供电， 但是风电光伏那可是靠天吃饭的呀！所以，高比例的储能电池，以前可能只是个可有可无的选配，现在直接变成了没它就没法运行的绝对刚需，要求配置的比例甚至飙到了七十到九十八千。 另外，跨区域的调配，极大刺激了特高压输电线路的爆满订单。更有意思的是，实在用不完的多余绿电还顺势催收了质备绿清的产业，这哪里是个行业的升级，这简直是全产业的狂欢！ 好了，当我们把视野从具体的账本抽离出来，放眼更长远的未来，就不免要想一个问题， 当算力和电力这两个庞然大物彻底深度融合之后，到二零三零年，这种由国家主导的绿色 ai 模式，究竟会怎样颠覆全球的碳竞争力格局？

大家好，这里是浩宇说才。最近 a 股市场的资金正在疯狂涌入一个传统又崭新的赛道。电力与能源， 大家可能听过一句老话叫冬炒煤炭夏炒电，但今年的行情却大有不同。电力板块不仅从年初就一路走强，更因为一个超级热词的加入，迎来了历史性的重构。这个热词就是 ai。 今天我们就来聊聊这场由人工智能引爆的五点五万亿美元能源投资超级周期。 很多人以为限制未来科技发展的瓶颈是高端芯片，但国际投行摩根士丹利最新研报指出，未来真正限制 ai 发展的其实是电网。随着 ai 数据中心和云计算的狂飙突进，全球能源体系正面临数十年来最严峻的压力。 大摩预测到，二零三零年，仅亚洲地区新增的数据中心耗电量就将占到新增电力需求的六分之一。可以说，没有稳定廉价的能源供应，再先进的算法也只能是一纸空文。 面对这种前所未有的吞电巨兽，中国给出了极具智慧的解决方案，算电协同。过去，算力中心扎堆，东部用电紧张且电价高昂，而西部的绿电却常常面临消纳难题。现在，国家级新基建直接将两者绑定。 以宁夏中卫云基地为例，通过物理直供加双边交易的双轨模式，光伏和风电产生的绿电无需经过大电网迸回，直接输送给数据中心。这不仅大幅降低了传输损耗，还配套了储能设施，实现了风光储互补。 当算力需要电力来驱动，当电力需要算力来优化，这两个原本平行的赛道正式交汇成了全新的增长引擎。 就在几天前，国家能源局在深圳发布了五十一个人工智能加能源高价值场景，并部署了三年专项计划，明确要推动虚拟电厂规模化应用，提升新能源消纳率。 与此同时，十五五期间，国家电网规划投资高达四万亿元，创下历史新高。 在资本市场上，拥有全产业链能力和 ai 赋能的企业正成为优质标的。比如，搭载 ai 储能系统的独立电站，已经能通过预测、调度、交易、自学习闭环全面接入电力现货市场， 让储能从单纯的物理设备变成了高度依赖算法的系统性资产。从传统的公用事业到数字经济的核心底座， 能源赛道的逻辑已经发生了根本性的转变。这不再仅仅是季节性的天气博弈，而是政策、气候与技术三重变更叠加的结构性机会。 当然，在拥抱机遇的同时，我们也要警惕短期涨幅过大带来的回调风险。那么，在这场算力与电力的双向奔赴中，您最看好哪个细分还是算电协同的新基建？ 欢迎在评论区留下您的观点，今天的分享就到这里，如果喜欢的话，点赞关注一下哦！

重磅消息！国内首个大型算电协同绿电直供项目宣告破产！大家说起算电协同，总盯着国电南瑞能嗑，其实这只是浮于表面，算不上。真正掌握赛道核心。真正扼住咽喉的，是这六家扫地僧级别的隐形企业，他们常年藏在研报角落，很少有人注意。 技术底蕴深厚，竞争优势难以撼动，依靠硬核实力，在海外能源企业、传统电网筑起的坚固壁垒中，成功闯出一条发展新路。这六家公司从绿电储能、智能调度、高压供电、业冷，再到算力基建，基本把全产业链都串起来了， 等于支了一张国产算电安全网。尤其是最后一家，订单非常饱满，直接撑起国内算电产业的底气。 手握硬核核心技术，订单约三千两百亿，已排到二零二七年，撑起中国算电产业真正的底气。以下内容，全是我熬了三个通宵，八遍各大财报，跑遍一线调研整理的硬核干货，建议点赞、关注，大数据才会持续给你推，这种硬核拆解划走了可就真的找不到第二份了。 二湾子开门见山，从第六名开始，第六名，储能系统绝对实力派选手在手，订单超两百亿元，二零二五年储能系统出货四万三千兆瓦时，已成为第一大业务板块产品，预计二零二六年小规模交付， 深度绑定国内外计算中心，为算电携同提供关键储能支撑。第五名，火电转型算电携同标杆在手，订单约一百五十亿元投资建设宁夏中卫五十万千瓦光伏加一百五十万千瓦风电算电携同项目，切入京经济算力枢纽， 构建火电兜底加绿电补充加储能调风加算力运营闭环，电价较市场价低百分之十五到百分之二十，二零二六年为交付高峰年业绩确定性极强。第四名， 绿电算力一体化先锋，在手订单约三百一十九亿元，在新疆布局风光处加算力一体化项目，投资建设昌吉智算中心，二零二六年为项目集中落地，年绿电直供订单持续释放，业绩确定性极强。第三名， 算电携同双轮加算力双主业公司，在手订单超两百五十亿元，并网装机近六点四八 g w 虚拟电场可调负荷规模行业第一。智算中心 pe 低至一点一五， 建成行业首个算电闭环深度绑定头部云厂商，承担多个国家级算电携同示范项目。第二名， 国内唯一同时掌握高压直流加巴拿马电源双路线厂商，在手订单约七十亿元，锁定至二零二八年深度绑定阿里字节跳动巴拿马电源在阿里生态试战率超百分之九十，为计算中心提供高效稳定的供电解决方案， 一季度业绩持续高增。第一名，左手绿电，右手算力配套中间储能调节全站布局，在手订单约三千两百亿元，排产至二零二七年。三季度绿电装机规模行业前列，高压直流输电、智能电网设备全球领先， 完美契合算随电电随算核心需求，算力基建商受益于算电携同万亿市场爆发，业绩进入高速释放期。但是这个核心名字太过亮眼，不便展示，不过已经制作成文字版，各位看这里就知道了。

算力租赁加算电协同快速发展的六家公司，一、携心能科，以投运苏州、上海两大制算中心，部署算力规模超幺零零零批，与多家行业企业签署云服务合作协议。 企业依照源往何处、一体化能源运营能力，深度布局算电协同业务，搭建绿电职工储能备份的算力供电体系，转型能源与算力双核 ai 基建服务商。 二、美丽云运营宁夏中卫数据中心开展算力租赁相关业务，数据中心运营机柜数量具备规模化优势，单机柜功率可达八千瓦以上。 同步配套建设五零 m w p 光伏电站，实现绿电职工 idc 机房，打造绿色碳碳算力基础设施。与多家互联网通信企业达成算力服务合作。三、润建股份旗下五项云谷智算中心算力规模超二五零零 p， 累计交付各类算力中心项目近三十个。 步步局能源网络业务，为青岛数据中心定制光伏供电解决方案，三月中标超八亿元光伏发电项目。四、科华数据推出 gpu 算力池、 ai 算力服务平台等全系列算力产品，提供智能化算力租赁服务。 同时研发数据中心 ups h v d c 电源设备及液冷散热方案，助力算力中心降低能耗。推出全系列电源产品及数据中心液冷方案。与腾讯字节、阿里等合作，拓展海外算力与电源市场。 五、专业 i d c 算力服务商，专注算力基础设施运营，布局算力租赁与绿色能源业务，拥有十六个自营数据中心，运营标准机柜超十万个。 子公司发力分布式光伏储能业务，搭建光伏供电系统直联数据中心用电推进绿色数据中心资产证券化项目完善算电协同步局 六、智能电网算力企业深耕智能电网领域，自研电力 ai 算法，推出电探测协同运营系统，实现绿电消纳与算力负荷优化匹配， 已建成三大网级算力数据中心，同步布局卫星导航、低空经济相关业务，持续深耕算电携同运营模式，推进算力与电力系统深度融合。

今天呢，去了解了一下，这个算电谐铜啊，个人觉得呢，算电谐铜是离不开啊，绿电，电网以及储能这三个稳定的结构的，咱们一个一个来说，先说绿电，绿电是 ai 实现低成本以及碳中和的主要能源， 但是它的缺点就是靠天吃饭，它必须得要依赖电网跟储能的一个配合，电网它的覆盖广， 但是嗯，他他是一个最坚强的一个，物理都抵没有，他就没有大范围的一个互联跟互济。最后就是储能， 储能他是 ai 算力的一个压仓时，他能够在毫秒内消除绿电以及电网所带来的一个波动，能够保证 ai 训练的一个不中断，还能够在时间上迁移电量，能够让绿电 降低成本这件事情真正的落地。嗯，我觉得这不是单向用电啊，是一个很灵活的三角结构，而算电协同这样东西就是注入这个结构的一个灵魂。嗯， ai 的 能源安全它是什么呢？ 个人认为的话，他是啊绿电的成本降低，电网的覆盖与兜底，以及储能的快反与弹性这三个东西的基础上，加上算力随着电力啊而而而流的这样的一个调度的能力，所以，嗯，他 他这件事情呢，是能够智能的感受到电价以及预测风光对不对，然后能够自主调度的，自自主调自主调度任务的一个智慧大脑。 ai 能够根据 绿电，电网啊，还有储能这三种这三个东西不同的状态来调节自己自身的一个负债，实现的就是经济上啊，安全上啊，然后还有就是绿色啊，这三个东西一个统一，所以 由此这个稳定的三角结构一旦被激活啊，这个他就会被进化成一个智能的一个生命体 ai， 他 既是能源的索取者，也是自身微调的一个调度者，这种双向 互动，然后自主择优，甚至他还能够反补电网的能力，我觉得这就是嗯，算电携从所带来的未来的一个科技感的魅力吧。

算电协同逻辑最硬的十家公司算电协同彻底火了，二零二六年首次写入政府工作报告，从地方试点升级为国家战略。 以前是电网围着算力转，现在是算力追着绿电跑电支撑算算优化电的双向协同，这可是万亿级刚需赛道，逻辑硬到没朋友，想把握这条主线，直接看这十家逻辑最清晰的核心企业。十、 携心能科 a 股稀缺电力加算力双主营制算中心百分之一百绿电直供 p u e 低至一点一五一托虚拟电场，实现电力算力智能调度，源往赫储算闭环布局，绑定头部算力，客户订单稳定性拉满。九、中国能建 能源基建总包龙头，庆阳枢纽五十五亿智算中心落地，算力规模二点六万 p， 主打绿电加智能电网加算电协调整体解决方案，是国家级算电协调项目核心。成念方，内外订单齐爆发。八、特变电工 绿电加算力全产业链新疆昌吉五千匹智算中心配套两百兆瓦风光项目，既做绿电供给，又供高可信电力设备，还深度参与东数西算新能源并网加远距离输电，双重受益。七、国电南瑞 电网 ai 调度试占率超百分之六。十、算电协同的大脑级企业，深度参与国家算力网标准制定，负责电力与算力高效匹配，技术壁垒高，行业地位几乎不可替代。六、英维克 数据中心温控加液冷解决方案龙头。随着 p u e 考核趋严，高密度算力中心散热需求是节能刚需环节。五、南网数字 南方电网数字化平台研发全国首个电碳算协调系统，专注区域算力与电力优化调度，国家队背景加持，业务直接贴合算电协调核心需求，爆发力强。 四、科华数据 ups 电源加液冷温控双龙头，为头部云厂商提供全套供电散热方案，适配高密度制算中心产品，覆盖算电协调核心配套客户年性高，需求跟着算力建设同步提升。三、南网储能， 南方电网旗下储能平台，抽水蓄能加电话约储能双布局，为算力中心提供稳定调峰服务，提升滤电使用率，是算电携同不可或缺的缓冲器。二、保信软件， 工业算力龙头，推动数据中心向绿色算力转型，长三角算电协同项目落地，密集绿电使用率持续提升，地域加技术双重优势契合算力绿色化趋势。一、曙光树创 浸墨式液冷技术行业领先， p u e 可降至一点零。四、以下是高密算力中心散热的核心方案商， 随着算力工号升级，技术优势越来越凸显。想知道哪家公司技术壁垒最高，哪家已经拿下大额订单？关注我，接下来深度拆解每家的核心逻辑和业务亮点，吃透算电协同的行业机遇。