真视通是物理ai概念股吗

家人们，物理 ai 这个板块逻辑整体发生了重大变化，之前大家觉得他只是一个概念故事为主，但现在一样，因为拿刚出的年报里，物理 ai 业务 f y 二零二六收入已经超过接近六十美元，六十亿美元。这不是故事， 这是真金白银。这一波物理 ai 为什么能爆发？要记住三个核心原因。第一就是技术拐点到了，各 ai 的 三台人形机器人连续两百小时零人工干预，分炼包裹 从实验室走向工厂。第二个是巨头集体下场，英伟达、 amd、 英特尔、高通罕见同时投资飞格创始人的新公司，价值七亿美金。那第三也就是最重要的物理 ai 正在从炒概念变成算业绩 所成。去年物理 ai 已经有五千八百多万的一个收入落地了，那奥比超过十款自研芯片流片直接接入了英伟达的仿真平台。那未来哪些板块能在这次物理 ai 异动中受益呢？ 主要分为三层，第一层是底层仿真平台，这是技术壁垒最高的那所层，是国内仿真的一个龙头，自研天公开物物理 ai 平台，还有五一发布全球的首款物理直觉的世界模型自驾仿真，实战率达到了接近五十三点五。 第二层是感知层，物理 ai 的 眼睛非常的重要，奥比全球少数掌握六大三 d 视觉技术，已接入英伟达的生态，三 d 视觉正在成为物理 ai 感知令条的标配。第三层是本体的一个载体，那执行 器以及机器人自驾三为一体，那三花是特斯拉机器人的一个热管理以及执行器的双重受益。拓普是特斯拉的一个新机器人的供应商，绿底是减速器的一个龙头。机构预测今明两年增利将超过百分之三十以上， 那这个赛道空间有多大？莎莉文预测，二零三零年，中国物理 ai 仿真以及数据平台的规模将达到一千八百零六亿元，其中智能驾驶汽车的占比将超过百分之三十六，聚生机器人超过百分之三十四的占比。 英伟达的黄仁勋判断更狠，物理 ai 可以 重塑价值约五十万亿美元的制造和物流产业，但是家人们注意，我曾自己发布公告说，物理 ai 业务还在布局初期，商业化还不是非常的盲目，不要盲目的追涨杀跌， 它逻辑确实变了。我们可以看到从概念走向落地，但投资还是要看细节、看节奏、看估值以及看真的业绩。

ai 大 模型已曾过去式未来是物理 ai 的 赛道。物理 ai 是 什么？是 ai 升级版吗？不是一个概念，听我梳理附加十大物理 ai 订单龙头，好概念的虚拟 ai 时代已经彻底终结，未来三年，物理 ai 才是全球科技的绝对核心主线。 很多人还抱着炒烂的大模型、虚拟算法不肯撒手，殊不知真正的产业大红利早就悄悄换了赛道。说白了，物理 ai 就是 落地到实体的 ai 硬件， 人形机器人、关节运动控制器、高精度传感器、转动执行器，所有 ai 技术都落到实实在在的设备上，彻底告别过去靠故事炒估值的虚炒作。眼下，物理 ai 早已进入供不应求的爆发期，高端硬件一获难求，全行业才能拉满 头部厂商订单，直接排到三四年后，业绩确定性拉到天花板。我整理了全市场无蹭概念、无庸于副业的十大物理 ai 订单龙头，全市专一深耕订单，锁死未来业绩的硬核标地前两名，直接包揽行业大半份额，含金量拉满 新春十五点，二亿在手订单交付至二零二六年。 q 三，特斯拉供应链纯正的人形机器人转动龙头核心做行星滚柱，四杠全能聚焦关节硬件，不跨界、不蹭热点，稳稳锁定未来两年业绩。九中大利德二十四亿订单交付至二零二六年底。 a 股老牌纯机器人传统硬件玩家，剥离非核心业务，专注主业，新增产能全负荷运转，订单铺满二零二六全年，拓斯达二十九亿订单交付至二零二七年。 q 一， 国产工业机器人标杆，深度布局人形机器人核心技术，不跨界蹭其他热点业务，纯度拉满，订单提前索到。二零二七年初七，奥比中光三十一点二亿长期订单交付至二零二六年底。 国内三 d 视觉感知绝对龙头，堪称人形机器人的眼睛，自主研发生态芯片，全程深耕机器人视觉赛道，无庸于副业，是赛道最纯正标的六律的斜坡。五十九亿订单交付至二零二六年底。 人形机器人减速器正宗龙头，多基地扩产，品控交付能力行业顶尖，多年专一深耕传统核心零件，稳吃机器人，爆发红利。 五、锁城科技三十八点五亿订单交付至二零二七年。稀缺独家机器人仿真软件龙头，是物理 ai 落地的核心软件，底座垄断，高端仿真赛道，几乎无对手，订单全部锁死到二零二七年 四埃斯顿四十七亿订单交付至二零二七年上半年，国产机器人整机龙头，实现核心零部件到整机全链路自研，打破海外垄断，是人型机器人底层运动技术核心供应商，订单排到二零二七年中， 三星实达五十三点二亿订单交付至二零二七年中。高纯度机器人运动控制龙头，主动剥离无关业务，专攻机器人驱动器关节控制系统， 是物理 ai 精准运行的核心保障。工厂全年满产满销，订单锁定业绩。到二零二七年中，二宜核达六十五点三亿订单交付至二零二七年末。 被誉为工业机器人的万能配件库，国内绝大多数机器人厂商都在用它的产品，百分之一百业务聚焦物理 ai 硬件，客户粘性极强，订单体量稳居行业第二， 以拓普集团一百二十八亿订单交付至二零二八年，物理 ai 断层总龙头特斯拉人形机器人核心独家供应商、核心生产关节、底盘执行器等核心硬件业务，百分之一百聚焦无杂项，一百二十八亿超级订单直接锁死未来三年业绩，体量碾压全场。 说白了，未来科技的趋势已经很明朗，炒故事的虚拟 ai 红利已经结束，没有实体落地的算法炒作早就成了过去式。未来三年，看得见摸得着的实体智能才是真正的科技主线。 这份榜单覆盖了物理 ai 全产业链核心环节，清一色纯赛道无杂毛订单，提前锁死数年业绩，是本轮科技赛道切换里最硬核的核心方向。跟上产业趋势，放弃过时的概念炒作，才能抓住下一轮科技主生浪。

还在刷豆包，你是不是觉得这就是全部 ai？ 黄仁勋早就放话了，生成式 ai 已成过去，物理 ai 才是未来三年唯一主线。 啥是物理 ai？ 传统 ai 是 啥？就是个键盘侠，躲在屏幕后面耍嘴皮子。物理 ai 是 啥？给他一具身体，让他懂。重力会干活，感知系统，眼睛和皮肤，看路摸东西，决策系统，大脑算该怎么走，执行系统手和脚干就完了。 三个系统闭环一转， ai 就 从嘴炮变实干家。市场规模有多炸？据行业预测，十几年翻十倍，市场规模冲向万亿级， 这不是风口，这是飓风。产业链谁最肥？仿真平台和基础模型占据核心价值，越往上越值钱，越往下越卷底层世界模型仿真平台，英伟达、 cosmos， 千亿级参数，毫秒级推理，这就是物理 ai 的 训练场，没有它， ai 就是 瞎子。国内谁在做？五一世界，五一 sim 高阶智驾仿真市场一家吃掉百分之五十三，号称物理 ai 第一股盯紧了。哎，问你啊，三 d 视觉找谁？ 那肯定是奥比中光啊。国内三 d 视觉感知的龙头，服务的可都是机器人视觉领域的头部玩家。激光雷达呢？必须是核塞科技，全球 a d a s。 激光雷达出货量第一，占了百分之四十三的份额。 路上跑的智能汽车，近一半用的都是他家的雷达。力绝传感器找谁？智力传感啊，六维力传感器十毫秒就能响应，抓鸡蛋，拧螺丝，手都不抖，全靠它。减速器找绿的斜坡，国内斜坡减速器的龙头已经进入特斯拉、 optimus 这些头部机器人的供应链了。 零巧手，赵薇机电啊，零巧手领域的代表企业多，自由度、轻量化技术都领先电机，明智电器、空心杯电机打破了国外垄断，那可是机器人手指的肌肉。四杠 五洲新春行星滚柱四杠限性执行器的心脏，技术门槛高到离谱。优必选都进比亚迪富士康了，干活比人还稳。飞格 ai 能连续干一百小时不休息，分拣效率是人工的一点八倍。 特斯拉、小鹏这些自动驾驶的狠角色，全在搞物理 ai。 再说说物流场景， figure ai， 机器人分拣包裹识别率百分之九十九点七，条码成功率百分之九十五以上，人工干八小时就累趴了，他能干一百小时。 老板们算笔账，请一个人月薪六千，租一台机器人可能还更便宜，你说谁会被替代工厂场景呢？ 南昌的三 c 产线机器人都直播作业了，比亚迪富士康、优必选进去做装配、质检、搬运。以前流水线上站满人，现在站满机器人， 这不是未来，这是现在啊！高危场景，化工储罐、船薄修造、除锈打磨，以前是人拿命去拼，现在是机器人去作业，你说这技术值不值钱？ ai， 上半场我们教会机器思考 ai 下半场，机器开始改造世界了，代码有了重量，算法有了，责任，你要么做它的主人，要么做它的观众。物理 ai 不是 风口，它是电网、互联网、高速公路之后的最高维度基础设施， 而且它还能自己升级，自己现在不上车，以后只能买票看戏，你跟还是不跟？

物理 ai 真正能打的根本没有几家，你可千万别选错，市面上百分之九十都是蹭概念、超热度的杂毛。今天一次性整理出物理 ai 赛道，真正有订单、有技术、有产能的十家公司。以下内容仅为行业产业链分析，不构成投资建议。第一家，锁辰科技， 物理 ai 仿真板块的绝对龙头，主打机器人虚拟仿真训练平台，军工仿真业务根基深厚，技术壁垒极高，是整条物理 ai 赛道不可或缺的底层核心支撑。第二家，光启技术 材料物理 ai 领域独一无二的龙头企业，依靠 ai 技术优化特种材料研发和量产流程，长期拥有大额稳定订单，实打实靠主业赚钱，没有任何概念水分。第三家，拓普集团， 人形机器人核心零部件主力供应商，深度绑定行业头部大厂，生产线齐全，产能充足，牢牢占据机器人执行端关键环节，业绩确定性非常高。第四家，绿的斜坡， 国产斜坡减速器龙头减速器是机器人运行必不可少的核心配件，行业认可度遥遥领先，线下订单早已排满，后续业绩增长完全不用担心。第五家，奥比中光， 堪称物理 ai 机器人的眼睛，专注三 d 视觉感知硬件研发生产，产品已经实现大批量出货，机器人工业自动化等多个场景都落地应用。第六家，埃斯顿 本土工业机器人，实打实龙头，自主研发 ai 智能机器人生产线，已经在各大工厂全面落地投产，靠实体主业稳定盈利，从来不靠炒作概念拉升股价。第七家，工业复联 物理 ai 整条赛道的算力底座， ai 服务器出货量稳居行业前沿，为机器人仿真、 ai 运算提供核心算力支撑，行业地位无可替代。第八家，三花智控 机器人关节执行器核心供应商，专攻小型化高功率关节部件，产品性能业内拔尖，紧跟头部机器人项目稳固扩展，后续成长空间很大。第九家，天准科技 主打边缘 ai 和工业视觉检测，补齐物理 ai 端测感知短板设备，广泛用于工业检测和智能机器人技术，经过市场长期验证。第十家，梵拓树创 深耕数字仿真引擎和三 d 数字孪生，完善机器人全流程虚拟训练闭环，两家刚好补齐赛道最后两块关键拼图。

最近有个判断很火啊，虚拟 ai 的 红利已经结束了，物理 ai 才是未来三年的主线。那么很多人第一反应又来个炒作概念，但如果你翻一下过去三十年的产业节奏， 你就会发现，这条线索其实早就埋下了。说出这个判断人是谁呢？就是二零一六年，当所有人都在抢房囤资产的时候，只有他建议年轻人把钱投进比特币和英伟达。这个人就是孙宇辰， 二零一六年，他说完就被骂的狗血淋头了，但是后来比特币翻了两百多倍，英伟达涨了一百七十倍，打了所有人的脸。去年他又高估短期缺芯片，长期缺能源，永远缺存储，随后存储芯片板块走出了翻倍的行情。 这些判断他不是运气，是对技术周期和供需关系的提前卡位。那么江湖流行一句话啊，孙宇辰又抛出了一个预判， 二零二六年是物理 ai 的 爆发元年，虚拟 ai 的 时代正在收尾。这个判断呢，值得我们认真的猜一猜，什么是物理 ai？ 我 们平时用的聊天技能， ai 绘画、文案生成工具，都活在手机和电脑里，你看得见摸不着，这个叫做虚拟 ai。 而物理 ai 呢，是能走进现实， 操控实体，动手干活的 ai。 像无人机、人机、机器人、自动驾驶车，这些都是它的算法，而是算法加硬件加物理世界的三位一体，那么市场量级至少是万亿级别的。 为什么说二零二六年是元年？三个底层逻辑，它在同时的共振，第一个算力的成本在逼近临界点，而虚拟的 ai 的 大模型的训练已经进入了边际效应递减的阶段，而物理 ai 需要的实时决策 环境感知、运动控制对算力的消耗是指数级的。随着 hbm 先进封装边缘计算芯片的产物逐步释放，那么物理 ai 的 硬件成本也在快速的下降。第二，供应链已经准备好了。物理 ai 的 核心部件， 高精度传感器、仿生关节、行星滚柱式缸热管理方案。过去呢，被少数巨头垄断，现在国内的一批企业呢，他已经突破了技术壁垒，从仿真软件到真系，从三 d 视觉到散热系统，产业链上下游他已经打通了 三个应用场景，正在从实验室走向了工厂和街头。人机机器人开始经常打工了，自动驾驶出租车在多个城市常态化的运营，无人机配送覆盖了越来越多的社区，这都不是概念，是已经发生的现实。那么物理 ai 产业链上有哪些关键的环节呢？核心企业又有谁呢？我们一一拆解来看啊。 仿真和训练底座是物理 ai 的 虚拟训练场，那么机器人无人机在真实世界的试乘们太高，必须在仿真的环境里面先跑通。 锁神科技是国内 c a e 仿真软件的绝对龙头，它的天宫开物平台是专门为人形机器人和无人机提供虚拟训练底座的，那么没有这套系统，物理 ai 的 落地，它就是盲人摸象了。那么热管理和关节执行是物理 ai 的 肌肉， 机器人一动就发热，高密度的算力芯片也需要高效的散热。那么三花之谷是全球的热管理龙头，在人形机器人高精度关节总成和液冷散热方式上深度绑定了特斯拉的供应链， 那么拓不起来，只是在仿生关节和线控底盘技术上领先，覆盖了物理 ai 执行层的核心环节。那么传动和感知是物理 ai 的 骨骼和眼睛，那么行星滚柱四缸是机器人实现精准运动的核心传控键。五洲新春呢，国内试驾率接近六成，属于物理 ai 硬件中卡脖子的关键标题。 而奥比中光则是全球三 d 视觉的核心厂商，为机器人、无人机提供了空间感知能力，相当于物理 ai 的 眼睛。那么这些企业，它有一个共同的特点啊，它们不是蹭概念，而是实打实的有技术壁垒，有客服认证、有订单落地的 产业链核心玩家。回过头来看，那么虚拟 ai 的 红利呢？它确实在收窄，大模型迭代，泛泛应用、同质化严重，资本开支却还在高位，而物理 ai 正好借助了从虚拟溢出来的人才算力资金。那么这个切换不是某一个人他的先知先觉，而是产业发展的自然规律啊。最后说一句， 物理 a 的 赛道，它才刚刚拉开序幕，从仿真软件到直因系，从感知到散热，每一个环节都有诞生行业龙头机会，那么未来三年，这个方向的跟踪价值远高于现在已经拥挤不堪的虚拟 ai 概念了。

物理 ai 核心是 ai 加硬件加物理，世界交互正宗概念，故集中在仿真引擎、核心硬件感知层、执行层、算力芯片五大环节。 以下为最纯正标的，一、仿真引擎和数字孪生，锁辰科技，国产 ce 龙头填空开物物理 i 平台机器人虚拟训练核心， 梵拓树创数字孪生引擎，聚深智能训练场项目中标，阿尔特联合英伟达 amverse 机器人虚拟开发平台。 二、感知层，五官视觉力觉环境感知，奥比中光三 d 视觉龙头，英伟达特斯拉认证机器人空间感知，天准科技，工业三 d 视觉边缘 e a。 英伟达 jackson 伙伴， 凌云光及其视觉全站物理 ai 视觉数据支持，颗粒传感，六、维力传感器，人形机器人力控核心 三、执行层，手脚减速器，点级执行器，拓普集团，特斯拉奥特曼斯核心供应商，无框力矩电机加滚柱丝杠，猎德斜波斜波减速级，全球第二人形机器人关节核心， 汇川技术，伺服运动控制， ai， 工业和人形机器人动力控制，明智电器，空心杯电机，零巧手核心部件，三花智控，特斯拉机器人关节模组供应商， 方正电机，新能源驱动电机。出货量连续多年国内居前四。算力芯片，工业复联，英伟达 ai 服务器代工龙头，物理 ai 算力机座，海光信息，国产 ai 芯片，物理仿真算力底座，含五 g 边缘 ai 芯片，机器人实时推理， 中科创达端测物理 ai 世界模型，英伟达 npn 伙伴边缘硬件加控制器。 五、整机建设，工业军工，人形机器人，全站力控 ai， 科沃斯家用服务机器人，物理 ai， 垂直落地石头科技轮腿机器人， ai 运动控制。

ai 新一轮风暴可能又开始了。最近一段时间，人们逐渐开始关注到一个叫物理 ai 的 新概念。 物理 ai， 简单来说呢，就是硬件的 ai 化。现在老百姓衣食住行所用到的一切产品，像手机、电脑、家电、汽车，将来可能全都要被重新做一遍。相比大模型和算力，这些产业的空间要大得多，也是 ai 发展到后期真正需要关注的重点。在这个过程中，很多公司将借助 ai 这块翘板实现更大发展。 比如港股有一家叫不同集团的公司，最近就做出了类似的战略规划。不同集团很多投资者可能没听过，但宝妈们肯定不陌生。 它旗下的品牌 b b box， 深度布局亲子出行、亲子睡眠、宝宝喂养和卫生护理四大场景，是母婴赛道的核心玩家。 二二到二五年，不同集团的营收从五个亿增长到超十四亿，翻了一倍多，毛利率和二 o e 更是分别高达百分之五十和百分之十二点四。 ai 全面爆发之后，不同集团采取了 o e 的 态度， 他把发展使命改成 ai 赋能，创造不同，全力推动 ai 的 场景化、产品化和产业化落地。一方面加大婴儿推车、儿童安全座椅、婴儿床和餐椅等关键品类的 ai 升级，另一方面把核心用户群体从零到三岁的婴儿延展到三到十二岁的儿童和家庭。 围绕儿童成长赛道与家庭 cfo 生活场景，开发适配海内外市场的 ai 智能产品，比如智能牙刷、智能电吹风、智能行李箱等等。从这里就能看出，不同集团的目标并不是单个产品的智能化升级，而是要借助 ai 拉通整个产品生态，进入更广泛的家庭应用场景， 向高端制造加 ai 家庭应用方向扩张。目前公司已经有多个 ai 家庭生活产品进入准备阶段，预计下半年就能陆续上市。 如果这个战略最终能够闭环，它将从单纯聚焦母婴赛道，转变为全面覆盖泛家庭生活 ai 应用，到时候整个公司的估值逻辑也会跟着切换。大家可以想一下，从功能机到智能机，从燃油车到新能源车，这个过程其实并不是简单的等量替换，而是在平替的过程中，进一步实现了产业扩容。 二十年前的手机功能主要是打电话，只有少部分人能用的上，但现在手机覆盖了人们生活的全部，全世界几乎人手一部 ai 也一样，它会带来全新的产品功能和商业生态，从而带来新的增量机会，谁能抢先一步做出新东西，谁就有可能引领下一个时代。 所以，不同集团选择在这个节点进行扩张是非常明智的，不管将来能不能成，大方向首先是对的，更何况他手里还有一张很硬的底牌。二、二到二五年，不同集团线上老客户收入占比一路提升，从不到百分之二十提升到现在接近百分之四十， 这说明他之前的增长不是虚的，而是积累了扎实用户基本盘。基于这些高粘性、高复购率的优质客户做品类延伸，本身就是一个很顺畅的发展逻辑。举不同集团的例子，只是给大家做一个参考， 随着 ai 全面向物理世界渗透，未来几年肯定还会有更多硬件公司在 ai 的 赋能下做大做强，甚至弯道超车。我们要做的就是找到这些公司，然后保持高度关注。

为什么十年前压中英伟达狂赚两百七十倍的人，去年喊出全球永远缺储存，随后储存板块直接走出五十倍行情？ 为什么孙雨辰他敢拿出十亿美金真金白银，中仓一个还没全面爆发的全新赛道呢？为什么绝大多数人还在炒普通大模型？玩虚拟 ai 的 时候，顶级资金已经全部转向能落地现实世界，能创造真金白银的物理 ai？ 答案从来不是运气啊，而是顶级的认知永远提前普通人三到五年看懂技术革命的终极方向。 今天啊，我呢，不搞虚头巴脑的概念炒作，也不抄别人的现成观点，而是把我们啊，连续啊，几个月深度复盘硬核拆解的结果全盘讲透。 为什么物理 ai 是 不可逆的时代趋势，普通人该抓哪些细分子的赛道呢？真正有价值的方向啊，到底在哪里？全程逻辑拉满， 看完你就会明白，这不是一次普通的题材轮动啊，这是 ai 从虚拟聊天走向现实改造的颠覆性革命。先讲透啊，我敢下定论的四大核心理由，看完这四点，你就不会把物理 ai 当成一时的热点噱头。理由一， 普通 ai 已经见顶，只剩内卷，没有增量。过去两年啊，大家蜂巢的 ai 本质是虚拟数字 ai， 只会处理文字、图片、语音，停留在屏幕里做内容生成啊，对话问答啊，信息整理啊啊，看似热闹对吧，实则啊，早就陷入了瓶颈， 算力成本居高不下，商业化落地极难，行业同质化严重啊，政策和合规压力呢，不断的加大。说白了，只会动嘴不会动手的 ai， 已经没有太大的想象空间。理由二， 物理 ai 才是 ai 的 终极归宿，从看懂世界变成改造世界。什么是真正的物理 ai 呢？ 不是换个新概念，而是 ai 彻底走出虚拟世界，接入现实物理规则，搭载实体硬件，落地真实场景，完成实际动作啊。简单的来说，虚拟 ai 等于会思考，会说话。物理 ai 呢， 能感知，能决策，能行动，能创造真实产业价值。它不是空泛的技术概念，而是能装进机器人、无人机工厂的产线、低空设备、能源电网里面，真真切切提升效率，替代人力，打开万亿级市场的终极形态。理由三， 顶级资金用真金白银在投票，不是喊口号，是砸盘入局啊啊。投资市场里，话术可以骗人，但资金它永远不会骗人。十年前对吧？这个前瞻英伟达去年啊，这个精准压众储存的人，这次直接十亿美金中创物理 ai 对 吧？本质不是赌题材， 而是看准了科技产业的不可逆的趋势。每一次超级的行情，从来都是认知先行，资金随后 闪付呢？后知后觉对吧？你看二零一三年移动互联网，二零一九年新能源，二零二三年 ai 算力，无一例外。现在呢，就是物理 ai 的 认知启蒙，布局先手阶段。理由是 产业落地，全面提速，不是画饼哦，是真的有业绩，有需求。物理 ai 最核心的优势就是完全的扎根实体产业， 他对接的是制造业升级、低空经济、工业自动化、能源基建、算力硬件、机器人量产这些国家战略级刚需爆发型的赛道，不是纯题材炒作， 而是有订单，有才能，有国产化替代，有长期业绩做支撑的硬逻辑，就未来的三年哈，不是会不会涨，而是持续高景气， 不断出力，好，反复走出主生浪。硬核拆解，物理 ai 啊，七大黄金赛道，普通人重点盯这些方向啊，咱们团队呢，把整个物理 ai 产业链啊，全部都梳理通透了， 剔除纯蹭热点啊，无实质业务的虚火的方向啊，只留下最有成长潜力，最具落地确定性的七大主线，一按优先级直接给大家讲透啊！第一，人形机器人，物理 ai 第一核心的载体，硬件零部件最具先手机会。人形机器人呢，是物理 ai 最典型的落地形态，干模型大脑 加这个实体机身对吧，再加现实的执行，也是未来最具爆发空间的方向啊！大家认清一个现实啊，就国内真正做整机啊，拥有顶级大模型啊，加实体技术的头部企业， 全都还没上市啊啊，普通投资者根本没法直接参与啊啊！所以我们的布局思路非常的明确，不堵整机， 只做上游刚需的零部件，这是最稳妥的，最纯正的方向，核心系统的方向。第一，电机环节把机器人动力核心刚需耗材，重点关注头部核心标的。第二，减速器的环节， 机器人最核心啊，技术壁垒最高的部件啊，重点盯头部稀缺标的。第三，传感器的环节，机器人对外感知的五官不可或缺是吧，精选四家核心企业。那么第四啊，结构件加轻量化的方向，机身的量产核心配套，重点关注细分的龙头。第五， 食材方向啊，上游关键的这个基础材料赛道高度的集中，那么仅需跟踪一家核心标的就可以了。第二，无人机，你看低空经济核心的载体啊，二零二六年市场规模突破两千亿。无人机不是普通消费者的玩具， 而是物理 ai 加低空经济的核心商业化主体啊，更是未来低空的物流啊，巡检啊，测绘啊，安防啊，运输的核心硬件，行业共识非常明确。二零二六年啊，整个低空无人机市场规模将直接突破两千亿，行业进入放量爆发期。其中技术壁垒最高啊，最有长期溢 价的，那非常少啊，仅两家具备核心壁垒啊。除此之外，还有三大刚需的分子 啊，无人机动力核心对吧？电机电调啊，这个电池共七家核心企业，无人机感知系统啊，包括环境识别啊，避障导航啊，有六家优质标的。那么无人机通信链路呢？数据传输核心，两家稀缺标的啊。第三，空间的计算，物理 ai 的 现实眼睛 打通虚拟的交互空间计算是物理 ai 能够看懂现实世界的能力，没有它啊，物理 ai 就 无法 在现实世界精准的行动。整条赛道重点盯三类的核心方向，三 d 的 视觉传感器，激光雷达，空间地图算法，这三类是空间计算最核心的、最先受益的环节。第四，工业自动化，制造业转型升级的刚需和机器人技术高度的互通。 工业自动化是物理 ai 当下最容易兑现业绩，最有政策支撑的方向。那么中国制造业全面升级，机器换人对吧啊，产线智能化，无人化工厂是不可逆的大趋势， 更关键的是工业自动化的核心技术和人形机器人高度同源，传感器、控制系统、执行部件完全互通啊，属于一次布局，双重受益。那么重点方向非常清晰，工业控制系统直接盯三家行业核心龙头啊。第五，能源 ai 基建， 物理 ai 的 能量心脏，全产业链高景气啊！物理 ai 不是 空中楼阁，所有实体的硬件、算力设备、机器人、无人机都离不开能源供给加储能散热，这是整条产业链的底层基建， 分为两大核心方向啊，第一，绿电的底层，光伏、风电、水电、核电全部属于物理 a i 长期能源配套。第二，储能散热，所有高酸力高负荷硬件都离不开储能和温控的散热，重点区分电化学储能、液冷储能、钠电池。其中液冷散热方向啊，直接关注三家核心的龙头。第六， 储存板块，去年五十倍行情重演了啊，持续走长期高景期啊！去年全球永远缺储存的逻辑，根本不是短期炒作，而是 ai 时代的刚性需求。普通 ai 加物理 ai 双重爆发，所有数据训练、实体感知、模型、运算终端的运行，都离不开海量储存支撑 行业供需格局长期紧张这个方向就不用去乱找了啊，指定行业绝对龙头啊，再加上两家即将上市的啊，具备国产替代实力的顶级企业啊，就是最稳妥的布局思路。第七，光通信， 未来三年最强高景气的赛道，算力传输的核心命脉。如果说物理 ai 是 未来三年唯一的主线，那光通信就是这条主线里最确定最长线的细分方向。所有的 ai 算力、数据传输、这个模型交互、实体设备、互联网都要靠光通信完成， 是整个数字世界加物理世界的连接通道。核心抓两大环节，第一，高速光模块加 c p u 的 配套，直接关注三家行业头部。第二，光芯片国产替代最核心、壁垒最高的环节，精选三家核心的企业啊。那么 最后呢，我再跟大家说一句真心话，我呢，从来不信所谓的一夜暴富，也不把顶级投资人的成功归纳为运气。从英美达两百七十倍，到储存五十倍，再到如今重仓物理 ai， 它真正厉害的地方，从来不是追热点，而是在所有人都看不懂的时候，提前看透技术革命的本质。 ai 行业真正的颠覆性变格，从来不是更会聊天，也不是什么更会写文案，而是从虚拟 ai 走向物理 ai， 从屏幕之内走向现实世界。这不是一次短期题材的孪动，而是 未来三年最确定的科技主生浪。普通人不用纠结复杂的技术，不用追毫无意义的概念，紧盯我今天讲的这七大核心赛道，抓住上游的核心硬件、刚需零部件，国产替代的龙头，就足够抓住这一轮时代的红利。记住认知领先一步，财富领先一路。

二零二六年五月，币圈大佬孙玉成十亿美元中餐物理 ai 称虚拟 ai 的 红利已经结束，未来的核心将是在物理 ai。 我 们知道虚拟 ai 像 chat gpt， 它只局限于屏幕，物理 ai 则是给 ai 配上了三 d 视觉执行器等实体，让其在现实世界去执行任务。 英美达的黄云勋也在 c e s。 二零二六表示，物理 ai 的 chat gbt 时刻已经到来，十亿美金投向人形机器人、工业反争等八大硬核赛道，覆盖感知导执行的全链条消息，直接推动相关股价大涨，有人视为新的机遇，也有人质疑是概念炒作。 趋势上， ai 正从云端走向了现实，软件算法红利消退，硬件供应链竞争才刚刚开启，核心是把算力转为实体生产力。 那么物理 ai 对 应大 a 核心产业链的哪些标的，我将会在下一个视频详细的去分析。评论区也可以一起聊聊你对物理 ai 的 看法。

朋友们大家好，我是专注题材梳理的天才哥，来看物理 ai 概念梳理共有三大核心， 自研、物理 ai 合作以及训练自研三家。锁城科技，物理 ai 进度，第一推出天空开雾可微分物理仿真平台梵拓树创自研 ai 三 d 数字引擎 fte。 华如科技，军事垂直领域物理 ai 领先。第二，合作 智微智能英伟达金牌合作伙伴攻边缘算力与物理仿真的结合。天准科技英伟达核心合作伙伴，主打工业三 d 视觉与边缘 ai 控制器。东方精工与英伟达机器人合作 训练。天启股份、东方精工、德玛科技总结，物理 ai 包括字研合作以及训练整理不易，大家别忘了点赞收藏关注一线三联，同时点击左下角免费领取更多题材处理！

孙雨辰预测这个物理 a r 将成为未来三年主线啊，物理 a r 就是 把物理规律与 a r 这个大模型深入融合，让机器能够感知、理解、执行和反馈的一个实体智能系统 啊，主要运用场景，像平时的我们这个像聚成智，聚成人，人型机器人，还有这个智能驾驶等等啊， 呃，那么相关的概念分为六大系统方向啊，第一个呢是仿真啊，物理引擎啊，就是一个 a r 训练场操作系统这块 啊，相关概念股是锁神科技啊，它是国产 c e 的 龙头。第二个呢就是梵托说创啊，它是自研 a r 的 三 d 引擎啊，多物理仿真机器人的虚拟训练。呃，第二个呢，就是这个算力服务这个底座， 呃，也是我们这个物理 ar 的 一个算力基建吧。呃，相关的概念是像工业复联啊，就是，呃，是英伟达的 ar 服务核心代工啊。那么第二个就是像那个 中国曙光啊，国产是算力的加液冷啊，物理 ar 训练这个集群核心啊，供应商。那么第三个呢，就是这个传感器三 d 视觉，就是相当于，呃，物理 ar 的 这个眼睛触觉。 那么相关的概念呢？主要是像，嗯，奥比中光啊，他是三 d 视觉的龙头啊，适配人机器人啊，这个空间感知。呃，第二个呢，就是这个核塞科技啊，他是激光雷达，自动驾驶机器人这个物理环境这方面的感知。 嗯，第三个呢，就是那个啊，这个。第四个呢，就是人形机器人这个核心载体啊，就是我们的关节呀，这个，这些，这个减速器这些东西啊，那么相关的一个核心零部件概念的方向啊，这个第一个是大家知道，就是绿地斜坡 啊，那么他是斜坡减速器龙头啊，也是特斯拉的这个供应商啊，那么第二个呢，就是会算技术，对吧？四伏电机加运动控制机器人的运动大脑 啊这是，呃，他这个关节啊，第三个就是我们讲那个就是沙发自控，他的关节模组加热管理啊，精密执行原件。 呃，这是关键啊。那么第二个是就是这个机器啊，就是那个整机部分，像艾斯顿啊，工业机器人本题。呃，第二个呢，就是那个大家比较感知的那个就是，嗯， 像艾福特啊，它是国产工业整机啊，汽车三 c 行业的。 那么第五个就这么说，端侧算法啊，视觉模型这一块，嗯，这块的话，主要是相关的概念股的话，呃，主要是一个综合科创达，它是端侧物理感知加视觉模型啊，适配这个机器人自动驾驶。 嗯，第二个呢，相关的概念是那个，呃，天准科技啊，工业 ai 这个视觉加编计算啊，它也是英伟达的一个合作商 啊啊，第六个呢，就是这个物流家用机器人啊，这是最容易落地的场景 啊，那么相关的概念的话啊，就是一个是海康卫士啊，他是物流机器人加机器视觉啊，大规模落地。嗯，第二个概念的话，是那个科沃斯啊，是商用清洁加仓储搬运啊，海外扩张比较快 啊，那么这是我们这个物理 a r 相关的概念啊，以及细轮方向， 然后给大家做了一个简单的总结，嗯，这个平方的表格呢，我会给他啊，这个做成表格啊，然后大家有需要的话啊，可以点个关注啊，评论区扣六六六啊，然后明天我们进价啊直播间给大家发放好。

今天来聊一个我在去年底就开始埋伏的标的，最近他开始发力了，原因主要还是被当下爆火的物理 ai 概念带动，他就是终端边缘 ai 的 芯片公司高通。的确，在云端大模型训练的高端 gpu 赛道上，高通确实是拼不过英美达。 但 ai 不 只有云端算力，智能终端的本地 ai 运行才是高通的基本盘。靠着常年垄断全球智能手机芯片的底气，高通已经悄悄把业务渗透到了所有智能互联设备里， 不管是智能 ai 眼镜、智能汽车、家用机器人，它都能占据一席之地。而且最近还有个重磅利好传出，就是高通正在和 open ai 联合研发 ai 原生手机芯片，专门适配未来由 ai 智能代理驱动的全新智能设备。它相当于一台能自主完成所有操作的智能终端，很可能会颠覆传统的手机形态。 还有我们日常见到的微软 surface 电脑、谷歌和 mate 的 智能眼镜，里面的 ai 三 d 支持，基本都离不开高通的芯片。而且高通自研的 arm 架构芯片，最大的优势就是能效高、省电，在终端设备上的适配性更好。 除了以上这些消费电子 ai， 高通的汽车芯片业务也迎来爆发，成为第二增长曲线。比如今年五月，高通官宣和顶级汽车集团 stolantis 达成深度合作， 这个 stlantis 旗下主流品牌包括了阿尔法罗密欧、克莱斯勒、道奇、菲亚特、吉普、玛莎拉蒂。按照合作协议， stlantis 未来全系车型都会搭载高通霄笼数字底盘，整车的智能座舱、网络互联以及高阶自动驾驶系统，全都靠高通信片提供算力支持。 最新的财报数据也显示，高通的汽车业务营收同比大涨百分之三十八，单季营收突破十三亿美元。目前全球已经有超过二百一十款车型采用高通的芯片，订单储备超三百亿美元，渗透率在持续提升。 不仅如此，高通还在布局数据中心 ai 推理芯片。去年高通就推出了两款全新定制的 ai 加速芯片，对比现在市场主流的英伟达 gpu， 高通这款新品主打高性价比、高能效，可编程性更强，预计今年下半年会正式上市，还会推出完整的机架式系统，直接对标英伟达和 amd 的 推理方案。 以前大家只把高通当手机芯片厂商，而现在它有三重 buff 叠加边缘、 ai 龙头、汽车芯片高增长以及数据中心新赛道。所以接下来假如市场对它进行重新定价的话，也就不奇怪了。

三天没怎么睡好，不是因为行情跌，是翻这次八部门人工智能加制造新方案的细节，越翻越觉得大部分人盯错了方向。先说好消息，五月二十日，工信部明确方案力度，近三年最大专项资金到位，地方配套跟上， 目标是到二零二八年，培育约一百家智能制造标杆企业。工业机器人密度翻倍，人型机器人和工业软件被单拎出来重点扶持。 但坏消息是，很多人还在追 ai 概念股，根本没注意到产业链正在发生结构性重构。说的直白一点，潜力最大的那一段已经不在你盯着的地方了。 为什么？因为这个方案不是撒胡椒面，它是有传导顺序的。我们把产业链从头到尾拆开看，第一步，工厂想上 ai， 现在有什么？一双眼睛？工业相机、六维力传感器、激光雷达， 过去国内企业只占不到百分之十五的份额，按理密度翻倍的目标一出来，每个工位都得装上感知设备。 但真相并非如此，翻倍可能还是保守的，别家工厂是人眼在盯，我们要上 ai， 等于每个工位从零开始铺传感器，这个增量比翻倍狠的多。好数据进来了，然后呢？传感器抓来的数据，如果没人会读，就是一堆噪音。 所以第二步必然是工业软件， m e s 系统，数字轮生，智能排产调度。很多人以为工业软件就是画图纸，完全不是那么回事，几百台机器人同时干活，谁先动谁后动，撞了怎么办？坏了谁顶上，靠的就是工业软件这个大脑。 而且这一步跟第一步是锁死的，传感器铺的越多，软件调度越复杂，越复杂就越贵，越值钱。 但这里有一个更关键的问题，你会调度了谁来执行？这才是第三步最刺激的地方。传统工业机器人是一条胳膊固定在一个工位上，他只能做一件事，但方案里专门提到的是人形机器人，区别在哪？ 他能走、能搬、能换岗。一旦工厂把传感器铺好了，软件调度通了，下一步就是把身体放进去，而这个身体不是一台两台，是整条产线的替代， 你以为这就完了？这三步之间不是并列关系，是串联关系。传感器铺的越多，工业软件市场越大，软件越强，人形机器人的落地场景越多。这是一个从硬件到软件，从单点到系统的叠加式传道故事，到这里才刚刚开始，但冷思考必须加， 最大的风险不在政策力度，而在时间节奏。工业落地比消费品慢的多，传感器从试跑到铺开至少一年，工业软件从标准制定到工厂适配又是一年半，人形机器人从产线验证到批量采购，可能还要两年。 三层之间虽然逻辑串联，但时间上是有错位的，指望一个月见订单的，多半会失望。所以这条产业链暗线，本质上是一个传花过程。传感器先吃第一波硬件红利，工业软件在中期接棒走量，人形机器人是最后的弹性炸药包。 三块拼图不是并列的，他们是一环扣一环的，你看好哪一层？先兑现评论区说说你的判断。